ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ
Общества с ограниченной ответственностью «Далур-Финанс»
(указывается полное фирменное наименование (для некоммерческой организации – наименование) эмитента)
Код эмитента:	3	6	3	1	5	-	R	

за	2	квартал  20	09	года	

Место нахождения эмитента:     641730, Россия, Курганская область, г. Далматово, ул. Рукманиса, д.27 
(указывается место нахождения (адрес постоянно действующего исполнительного органа эмитента (иного лица, имеющего право действовать от имени эмитента без доверенности) эмитента)
Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
	Генеральный директор 				В.Н. Санников		
	(наименование должности руководителя эмитента)		

(подпись)		(И.О. Фамилия)		
Дата “	13	”	августа	20	09	 г.					
	Главный бухгалтер				В.С. Воронина		
	(наименование должности лица, осуществляющего 
функции главного бухгалтера эмитента)		

(подпись)		(И.О. Фамилия)		
Дата “	13	”	августа	20	09	 г.					
М.П.	

Контактное лицо:	Генеральный директор Санников Владимир Николаевич		
	(указываются должность, фамилия, имя, отчество контактного лица эмитента)		
Телефон:	(3522) 60-00-36 доб.123		
	(указывается номер (номера) телефона контактного лица)		
Факс:	(3522) 60-00-34		
	(указывается номер (номера) факса эмитента)		
Адрес электронной почты:	sannikov@dalur.ru		
	(указывается адрес электронной почты контактного лица (если имеется))		
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, 	www.rusfund.ru		
на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете			

Оглавление

Введение  													3
1. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет  		4

2. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента  				6

3. Подробная информация об эмитенте								           15

4. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 					           19

5.	Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента  по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения о сотрудниках  (работниках) эмитента					                                     24

6. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом   сделках, в  совершении которых имелась заинтересованность						           29
 
7.  Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация				           31

8. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах	           38

 

Введение

Настоящий ежеквартальный отчёт представляется во исполнение обязанности эмитента, в отношении ценных бумаг которого осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг, осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета, предусмотренной подпунктом а) пункта 5.1 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Приказом ФСФР от 10.10.2006 №06-117/пз-н).

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

1.	Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Совет директоров	
      Не предусмотрен Уставом Эмитента
	
Коллегиальный исполнительный орган эмитента (правление, дирекция)	
1.	1	Не предусмотрен Уставом Эмитента	
	
Единоличный исполнительный орган эмитента (Генеральный директор)	
	Санников Владимир Николаевич
Год рождения: 1957

	
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента 
Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Сбербанк России ОАО,  Далматовское отделение № 1725
Место нахождения: 641730, Курганская область, г. Далматово, ул. Советская, 166
ИНН: 7707083893
Номер счета: 40702810132090110442
Тип счета: расчетный
БИК: 043735650
Номер корреспондентского счета: 30101810100000000650 в ГРКЦ ГУ ЦБ РФ по Курганской области 
	
1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Полное фирменное наименование Общество с ограниченной ответственностью «Нексиа Пачоли»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Нексиа Пачоли»
Место нахождения аудиторской организации: 119180, г. Москва, ул. Малая Полянка, д. 2
Номер телефона и факса: (495) 780-6250, 785-9476; факс (045)785-9461
Адрес электронной почты: pacioli@pacioli.ru
Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление аудиторской деятельности, орган, выдавший указанную лицензию:
лицензия №  Е 000733,  дата выдачи – 25 июня 2002г. на пять лет, Приказом Министерства финансов Российской Федерации от  22 июня 2007 года № 423 продлена с 25 июня 2007 года на 5 лет. 

Финансовые годы, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: Произведен аудит финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента за 2008  год.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента и меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, отсутствуют.

Раскрывается информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента): 
наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: нет
предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: нет
наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: нет
сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): таких лиц нет

Порядок выбора аудитора эмитента: 
процедура тендера, связанного с выбором аудитора, отсутствует. 

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора, в том числе орган эмитента, принимающий соответствующее решение: В соответствии с Уставом Эмитента аудитор утверждается общим собранием участников. Размер оплаты услуг аудитора определяется Общим собранием участников.

Кандидатуру аудитора на утверждение Общим собранием участников выдвигает Генеральный директор.

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: работ, проводимых аудитором  в рамках специальных аудиторских заданий, не было.
Размер вознаграждения аудитора: 64 900 (Шестьдесят четыре тысячи девятьсот рублей).
 
Порядок определения размера вознаграждения аудитора: В соответствии с Уставом Эмитента, размер вознаграждения аудитора определяется решением общего собрания участников.

Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.

1.4. Сведения об оценщике эмитента 

Для определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг, рыночной стоимости основных средств или недвижимого имущества Эмитента, оказания иных услуг по оценке, связанных с осуществлением эмиссии ценных бумаг, оценщик Эмитентом не привлекался.

1.5. Сведения о консультантах эмитента

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг, оказывающий консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, эмитентом не привлекался. 

              1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет. 
              
Главный бухгалтер Эмитента: Воронина Валентина Степановна
Год рождения: 1957 
Основное место работы и должность: ЗАО «Далур»,  бухгалтер

2. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Наименование показателя 	I1 кв.2009 года	
Стоимость чистых активов
эмитента, тыс. руб.          	-2 179
	
Отношение суммы         
привлеченных средств к  
капиталу и резервам, %  	-578,66
	
Отношение суммы         
краткосрочных           
обязательств к капиталу 
и резервам, %           	-0,96
	
Покрытие платежей по    
обслуживанию долгов, %  	-15 395,24	
Уровень просроченной    
задолженности, %        	-	
Оборачиваемость         
дебиторской             
задолженности, раз      	-	
Доля дивидендов в       
прибыли, %              	-	
Производительность      
труда, руб./чел.        	-	
Амортизация к объему    
выручки, %              	-	

Показатели рассчитаны по методике, рекомендованной ФCФР России.
В II квартале 2009 года Эмитентом получен убыток, в связи с этим уменьшилась стоимость чистых активов и произошло ухудшение других показателей. В  II квартале 2009 г. у Эмитента отсутствует выручка, поэтому нет показателей зависящих от этой величины. 

2.2. Рыночная капитализация эмитента
Согласно утвержденному Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (приказ от 10.10.06г. № 06-117/пз-н Федеральной службы по финансовым рынкам) данный пункт заполняется в случае, если эмитент является акционерным обществом.
Эмитент не является акционерным обществом.

2.3. Обязательства эмитента 

2.3.1. Кредиторская задолженность 
Информация об общей сумме кредиторской задолженности эмитента

Показатель	30.06.2009 г.	
Общая сумма кредиторской задолженности Эмитента, тыс. руб. 	12 609
	
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	-	

Структура кредиторской задолженности Эмитента с указанием срока исполнения обязательств за II квартал текущего финансового года:

Наименование кредиторской задолженности	II квартал 2009г.	
	До одного года	Свыше одного года	
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками,  тыс. уб.	-	-	
 в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	15	-	
 в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	6	-	
 в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиты, тыс. руб.	-	-	
 в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	
Займы, всего, тыс. руб.	-	12 588	
 в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	
 в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	-	
 в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-	
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	
 в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Итого, тыс. руб.	21	12 588	
 в том числе итого просроченная, тыс. руб.	-	-	

17 февраля 2009 г. Эмитент приобрел Облигации по требованию их владельцев.  Владельцами  предъявлены  к приобретению Эмитентом 520 000 шт. Облигаций на сумму 520 000 тыс. руб.  Для погашения облигационного займа  Эмитентом, поручитель ЗАО «Далур» досрочно 11 февраля 2009 г. погасил долгосрочный заем в размере 507 412 тыс. рублей.  Для полного погашения облигационного займа Эмитент 12 февраля 2009 г. получил долгосрочный заем у поручителя в сумме 12 588 тыс. руб. Общий объем долгосрочной кредиторской задолженности на конец II квартала 2009 г. составляет 12 588 тыс. руб.  Других кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, в составе кредиторской задолженности Эмитента не имеется.

2.3.2. Кредитная история эмитента

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, тыс. руб. 	Срок кредита (займа)/срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленный процентов, срок просрочки, дней	
Облигационный
заем Долгосрочный
заем	Владельцы облигаций 
ЗАО «Далур»	520 000 

12 588	12.02.2008 / 04.02.2013 
12.02.2009 20.01.2011	Отсутствует

Отсутствует
	
Эмитентом был размещен облигационный заем со следующими параметрами:
1) документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением в количестве 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) штук, номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 1820-й день с даты начала размещения облигаций выпуска,
способ размещения – открытая подписка.
дата начала размещения – 12 февраля 2008 года
дата окончания размещения –  12 февраля 2008 года.
условия обеспечения: поручительство.
Период, за который выплачивались доходы по облигациям выпуска: 
1)	с 12.02.2008 года  по 12.08.2008 года – первый купонный период;
2)	с 12.08.2008 года  по 10.02.2009 года – второй купонный период;
3)	с 10.02.2009 года  по 17.02.2009 года – третий купонный период

Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому периоду, за который такой доход выплачивался: 
1)	Первый купонный доход – 33 576 400 (Тридцать три миллиона пятьсот семьдесят шесть тысяч четыреста) рублей;
2)	Второй купонный доход – 33 576 400 (Тридцать три миллиона пятьсот семьдесят шесть тысяч четыреста) рублей;
3)	Третий купонный доход – 1 393 600 (Один миллион триста девяносто три тысячи шестьсот) рублей.
Эмитент 12 февраля 2009 г. получил долгосрочный заем у поручителя в сумме 12 588 тыс. руб.
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Информация об общей сумме обязательств Эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым Эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства за последний завершенный отчетный период: Эмитент таких обязательств не имеет. 

Информация о каждом из обязательств Эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за последний завершенный отчетный период: Эмитент таких обязательств не имеет. 

2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: отсутствуют. 

Информация о каждом из обязательств Эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: Эмитент таких обязательств не имеет.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
ФСФР зарегистрирован выпуск документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением. Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-01-36315-R от 18.12.2007 года. 12 февраля 2008 года было завершено размещение документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с государственным номером 4-01-36315-R от 18.12.2007 года.
Средства, полученные от размещения Облигаций,  направлены на инвестиции, путем предоставления займа Закрытому акционерному обществу «Далур», предоставившему обеспечение для выпуска Облигаций (Поручитель), а также на приобретение финансовых инструментов с фиксированной доходностью, срок выплат и доходность которых предусмотрены в договоре займа  «Далур-Финанс» - «Далур» № 12-03/11 от 12.02.2008 г. и доп. соглашениях  № 1 от 19.03.2008 г.; № 2 от 29.04.2008 г. к этому договору с учетом сроков и доходности облигаций, сложившейся при размещении.
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых  (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Инвестиции в ценные бумаги Эмитента связаны с определенной степенью риска. В этой связи  потенциальные инвесторы при принятии инвестиционных решений должны тщательно изучить нижеприведенные факторы риска. Вместе с тем, положения данного раздела не заменяют собственного анализа рисков инвестирования со стороны приобретателей Облигаций. Эмитент не может гарантировать, что указываемые факторы риска являются полными и исчерпывающими для принятия решения о приобретении Облигаций. 

Ниже приводится подробный анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:
отраслевые риски;
страновые и региональные риски;
финансовые риски;
правовые риски;
риски, связанные с деятельностью эмитента.

Политика эмитента в области управления рисками:
Эмитент не разрабатывал отдельного внутреннего документа, описывающего его политику в области управления рисками, однако органы управления эмитента прикладывают максимальные усилия в целях минимизации воздействия факторов риска на текущую и будущую деятельность Эмитента, адекватно и своевременно реагируя на изменения текущей и прогнозируемой ситуации.
В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков Эмитент предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния. Определение в настоящее время конкретных действий Эмитента при наступлении какого-либо из перечисленных в факторах риска событий не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации в будущем. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. При этом Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации. 

2.5.1. Отраслевые риски

С момента создания Эмитента хозяйственная деятельность им не осуществлялась. В будущем Эмитент предполагает привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направление инвестиций, путем предоставления займов Закрытому акционерному обществу «Далур», предоставившему обеспечение для выпуска Облигаций (Поручитель).

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам: Эмитент предполагает привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций.
Финансовая  деятельность, в том числе операции с ценными бумагами относятся к видам деятельности, связанным с высоким уровнем риска. Однако предоставление долгового финансирования на возвратной основе (в форме займов или приобретения векселей) в целом признается менее рискованной по сравнению с приобретением акций. К числу основных рисков, с которыми может столкнуться Эмитент в процессе своей деятельности, относятся:
- ухудшение финансового состояния Эмитента и Поручителя (Закрытого акционерного общества «Далур»), которое негативно отразится на способности последнего обслуживать долговые обязательства;
- несовпадение сроков и стоимости заимствований между выпущенными Эмитентом Облигациями и заемными средствами, предоставленными Закрытому акционерному обществу «Далур».

Наиболее значимые, по мнению Эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешних рынках):
	На внутреннем рынке: общее ухудшение конъюнктуры отрасли Поручителя (Закрытого акционерного общества «Далур»).
            На внешнем рынке: Эмитент планирует осуществлять свою деятельность на внутреннем рынке. Значимые возможные изменения в отрасли на внешнем рынке для Эмитента  отсутствуют.

Предполагаемые действия Эмитента в случае изменений в отрасли:  Для снижения указанных рисков Эмитент намерен:
-  размещать средства, полученные путем выпуска Облигаций, с доходностью не ниже, чем процентная ставка по Облигациям плюс все расходы, связанные с организацией и обслуживанием выпуска облигаций,
- в случае необходимости пересматривать норму доходности вложений, требуемую для исполнения обязательств по Облигациям,
- установить срок, на который предоставляются заемные средства, меньшим, чем срок обращения Облигаций.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом  в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках): 
на внутреннем рынке: Так как Эмитент не планирует в будущем осуществлять закупку сырья и услуг, влияние указанных факторов риска на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам  минимально. 

на внешнем рынке: в поставках Эмитента импорт не планируется. Эмитент не планирует осуществлять хозяйственную деятельность на внешнем рынке.
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье и услуги на внешнем рынке, отсутствуют.

Влияние изменения цен на сырье и услуги, используемые Эмитентом на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:  Влияние рисков, связанных с возможным изменением цен на сырье и услуги, которые предполагает использовать Эмитент, на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам Эмитента, оцениваются как незначительное.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках):  
на внутреннем рынке: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял хозяйственную деятельность. Эмитент не планирует производство продукции, в связи с чем риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию, не имеют места.
Рискам, связанным с возможным изменением цен на услуги, Эмитент не подвержен.
на внешнем рынке: Эмитент не планирует вести деятельность  на внешнем рынке, следовательно, рисков, связанных с изменениями на внешнем рынке, Эмитент не несет.

Влияние изменения цен на продукцию и/или услуги Эмитента на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:  В связи с отсутствием рисков, связанных с возможным изменением цен на продукцию Эмитента, их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам не имеют места.
В связи с отсутствием рисков, связанных с возможным изменением цен на продукцию Эмитента, их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам не имеют места.

2.5.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность Эмитента  в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения Проспекта ценных бумаг: В целом, итоги социально-экономического развития Российской Федерации и, в частности, Курганской области, в которой планирует осуществлять хозяйственную деятельность Эмитент,  являются положительными.
В течение последних лет экономическая ситуация в стране характеризуется снижением инфляции, стабильным ростом производства товаров и услуг, реальных располагаемых денежных доходов населения, инвестиций в основной капитал, сохранением финансовой стабильности в связи с устойчивым профицитом федерального бюджета. 
Высокие темпы экономического роста в России на протяжении последних лет, досрочное погашение внешнего долга Российской Федерации федеральным правительством привели к повышению суверенного рейтинга России на две ступени до уровня «ВВВ» агентством Standard and Poor’s, на одну ступень, также до уровня «ВВВ» агентством Fitch и до уровня «Baa2» - агентством Moody’s.
Экономический рост в значительной мере обусловлен благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой. В данных условиях, основным источником нестабильности экономической ситуации в стране является возможное падение цен на нефть и на другие товары российского экспорта. Однако в связи с растущим дефицитом органического сырья падение цен на основные энергоносители маловероятно.
Динамичное развитие Курганской области дает основания делать положительный прогноз в отношении развития Эмитента. Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как относительно стабильную. Дальнейшее улучшение в экономическом состоянии региона, безусловно, положительно скажется на деятельности Эмитента и благоприятно отразится на возможностях Эмитента  исполнять свои обязательства по облигациям. Отрицательных изменений ситуации в регионе и в Российской Федерации в целом, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Эмитента, в ближайшее время не прогнозируется.
 
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность: В случае отрицательного влияния изменения ситуации в Российской Федерации и в Курганской области на деятельность Эмитента, планируется:	
- скорректировать ценовую и маркетинговую политику Эмитента;
- пересмотреть инвестиционную программу;	
- оптимизировать структуру затрат;	
- изменить структуру предоставляемых услуг в целях  максимизации прибыли.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:  Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в Российской Федерации и в Курганской области, минимальны.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность (в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или  труднодоступностью и т.п.):  Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность, в том числе повышенной опасностью стихийных бедствий, возможным прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью, оцениваются Эмитентом как невысокие.

2.5.3. Финансовые риски

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков: Рост процентных ставок на рынке может привести к тому, что Эмитент будет вынужден привлекать более дорогие средства для финансирования своей инвестиционной программы и текущей деятельности. Это приведет к снижению прибыли Эмитента. Хеджирование рисков Эмитентом не производится.
В случае повышения процентных ставок на рынке Эмитент будет вынужден снизить объемы привлекаемых средств за счет банковских кредитов, займов и других источников. 
Поскольку обязательства Эмитента номинированы в рублях, включая и данный облигационный заем, и в соответствии с настоящими условиями займа выплаты по нему Эмитентом не связаны с изменением курса рубля по отношению к другим валютам, фактор возможных колебаний любых валютных курсов не представляет значительного риска для Эмитента.

Подверженность финансового состояния эмитента (его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п.) изменению валютного курса: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г.  и с момента государственной регистрации до даты утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял хозяйственную деятельность.
В связи с этим подверженность финансового состояния Эмитента, ликвидности Эмитента и результатов деятельности Эмитента изменению валютного курса отсутствуют.
От тотальных же валютных рисков (обвалов и кризисов) застраховаться полностью невозможно.

Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса на деятельность Эмитента: В связи с тем, что изменения валютного курса не окажет значительного влияния на деятельность Эмитента, Эмитентом не предполагаются какие-либо действия в случае такого изменения.

Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на деятельность Эмитента:
- изменение сроков и объемов заимствований;
- сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности.  
При этом,  следует отметить, что в течение последних лет ставка рефинансирования ЦБ РФ имеет тенденцию к снижению, что позволяет оценить риск увеличения процентных ставок как незначительный.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам: Риск влияния инфляции может возникнуть в случае, когда получаемые денежные доходы обесцениваются, с точки зрения реальной покупательной способности денег, быстрее, чем растут номинально. Увеличение инфляционных процессов в целом по стране может привести к снижению спроса на продукцию предприятия и соответственно поступлению выручки на объединение. Но взятый Правительством РФ курс на снижение уровня инфляции и поддержание ее на уровне, способствующем развитию экономики страны опережающими темпами,  не дает основания предполагать, что уровень инфляции каким  - либо образом  может  сказаться на выплатах по облигациям Эмитента.
По мнению Эмитента, значение инфляции, при котором у него могут возникнуть трудности по исполнению обязательств перед владельцами облигаций Эмитента, лежит значительно выше величины инфляции прогнозируемой на 2008-2009 гг. и составляют 25-30% годовых.

Предполагаемые действия Эмитента по уменьшению риска, вызванного инфляцией:   В случае если значение инфляции превысит указанные значения, Эмитент планирует увеличить в своих активах долю краткосрочных финансовых инструментов, а также провести мероприятия по сокращению внутренних издержек.

По мнению Эмитента, наиболее подвержены влиянию перечисленных в настоящем параграфе финансовых рисков основные финансовые показатели Эмитента – уровень выручки и чистой прибыли. Вероятность появления описанных выше финансовых рисков (резкое изменение валютных курсов, инфляция, рост процентных ставок) в ближайшие годы Эмитент оценивает как низкую. Тем не менее, в случае появления данных рисков возможно изменение уровня выручки и снижение прибыли.  При этом влияние данных негативных факторов может  компенсироваться ростом цен на продукцию (услуги) и снижением объемов привлечения заемных средств.

2.5.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента:
Внутренний рынок:
Изменение валютного регулирования: 
Риск изменения валютного регулирования на внутреннем рынке не оказывает существенного влияния на деятельность Эмитента.

Изменение налогового законодательства:  В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем, в ближайшее время, не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. 
Данный риск рассматривается как незначительный.

Изменение правил таможенного контроля и пошлин:  Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин на внутреннем рынке, отсутствуют.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав  пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Возможность изменения требований по лицензированию основной деятельности Эмитента рассматривается как незначительная.

Изменение судебной практики, связанной с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент: Возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), рассматривается как незначительная и не окажет существенного влияния на его деятельность.

Внешний рынок:
Изменение валютного регулирования:  Риск изменения валютного регулирования, в том числе изменения доли обязательной продажи экспортной выручки, не оказывает существенного влияния на деятельность Эмитента.

Изменение налогового законодательства:  В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем, в ближайшее время, не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. Данный риск рассматривается как незначительный.

Изменение правил таможенного контроля и пошлин:  Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, незначительные.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности эмитента  либо лицензированию прав  пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):  Возможность изменения требований по лицензированию основной деятельности Эмитента оценивается как незначительная.

Изменение судебной практики, связанной с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент:  Возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), оценивается как незначительная и не окажет существенного влияния на его деятельность.

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
 
Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент: Эмитент не участвует в судебных процессах. 

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):  Деятельность Эмитента не требует наличия специальных разрешений (лицензий), поэтому отсутствуют риски, связанные с продлением действий таких разрешений и лицензий. 

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента: Эмитент не несет ответственности по долгам третьих лиц. Дочерние общества не создавались.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента: Риски отсутствуют. Эмитент не имеет указанных потребителей.

2.5.6. Банковские риски

Эмитент не является кредитной организацией, банковские риски не описываются.

3. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента
Полное фирменное наименование: 
На русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Далур-Финанс»

Сокращенное фирменное наименование: 
На русском языке: ООО «Далур-Финанс»

Наименование Эмитента на английском языке: отсутствует

Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания и не является схожим с наименованием другого юридического лица.

В течение времени существования Эмитента его фирменное наименование не изменялось.

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1074506000205
Дата  регистрации: 28.06.2007 г.
Наименование регистрирующего органа в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 2 по Курганской области

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: С даты государственной регистрации Эмитента (28.06.2007 г.) по настоящее время.
Эмитент создан на неопределенный срок.

Краткое описание истории создания и развития эмитента:
Цель создания эмитента: В соответствии с Уставом Эмитента (п. 2.1. статьи 2) целями деятельности Общества является получение прибыли.

В соответствии с Уставом Эмитента (п. 2.2 статьи 2) предметом деятельности Общества являются следующие ее виды:
•	Эмиссионная деятельность.
•	Предоставление займов промышленности.
•	Заключение свопов, опционов и других биржевых сделок
•	Исследование конъюнктуры рынка
•	Деятельность по управлению ценными бумагам
•	Капиталовложения в собственность
•	Капиталовложения в ценные бумаги
•	Иная деятельность, не запрещенная законодательством Российской Федерации.
Общество выполняет другие функции, способствующие достижению целей и задач, не противоречащих настоящему Уставу и действующему законодательству Российской Федерации, принципам международного права.
2.3 Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и им сопутствующие виды деятельности.
	
Миссия эмитента: Внутренними документами Эмитента Миссия Эмитента не определена.
Эмитент (ООО «Далур-Финанс») создан по решению единственного учредителя – Закрытого акционерного общества «Далур».

3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента: 641730, Россия, Курганская область, г. Далматово, ул. Рукманиса, дом 27
Номер телефона: (3522) 60-00-36 доб.123
Номер факса: (3522 ) 60-00-34
Адрес электронной  почты:  sannikov@dalur.ru
Адрес страницы в сети «Интернет», на которой доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.rusfund.ru

Специальное подразделение Эмитента по работе с участниками  и инвесторами не создавалось.

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

4506008308

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Филиалы и представительства отсутствуют.

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД: 67.12.4

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

На 30.06.2009 основной  хозяйственной деятельностью эмитента является привлечение средств, в результате размещения облигаций, и направление инвестиций в промышленность  (добыча урановых руд), путем предоставления займов Закрытому акционерному обществу «Далур», предоставившему обеспечение для выпуска Облигаций (Поручитель).

Наименование показателя	II квартал 2009 года.	
Вид хозяйственной деятельности: эмиссионная	
Объем  выручки  (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс.руб.                	
8583	
Доля от общего объема выручки, (доходов) %        	100,0	
  
На 30 июня 2009 г. весь доход получен в виде процентов за пользованием займом.Эмитент ведет свою основную хозяйственную деятельность только в Российской Федерации.
Хозяйственная деятельность эмитента не носит сезонного характера.
Общая структура себестоимости эмитента:
Поскольку Эмитент не занимается производством каких-либо видов продукции, невозможно указать информацию об общей структуре себестоимости Эмитента.
Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг):
Новые виды продукции (работ, услуг) эмитентом не производились.
Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг: 

Бухгалтерская отчетность и расчеты осуществлены в соответствии с Учетной политикой предприятия, осуществляемой в соответствии с п.2 Федерального закона «О бухгалтерском учете» и Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (утв. Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 09.12.1998 г. № 60Н), а также в соответствии с положениями и нормами, содержащимися в  налоговом законодательстве.
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Импорт в поставках эмитента: Импорт в поставках отсутствует.
Прогнозы эмитента в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках: Эмитент не использует сырье в ходе обычной хозяйственной деятельности, следовательно, информация об изменении цен на сырье, а также прогнозы относительно доступности источников сырья в будущем и возможных альтернативных поставках не приводится.

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: 
С момента государственной регистрации основной для эмитента хозяйственной деятельностью является привлечение средств от размещения облигаций, и  направление их на инвестиции в промышленность (добыча урановых руд) путем предоставления займа «Далур» предоставившему обеспечение для выпуска облигаций.
Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг):
Факторов, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг) не имеется. 
Финансовая  деятельность, в том числе операции с ценными бумагами относятся к видам деятельности, связанным с высоким уровнем риска. Однако предоставление долгового финансирования на возвратной основе (в форме займов или приобретения векселей) в целом признается менее рискованной по сравнению с приобретением акций. К числу основных рисков, с которыми может столкнуться Эмитент в процессе своей деятельности, относятся:
- ухудшение финансового состояния Эмитента и Поручителя (Закрытого акционерного общества   «Далур» (Поручитель), которое негативно отразится на способности Поручителя обслуживать долговые обязательства;
- несовпадение сроков и стоимости заимствований между выпущенными Эмитентом Облигациями и заемными средствами, предоставленными Закрытому акционерному обществу «Далур» (Поручитель).

Возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:
-  размещать средства, полученные путем выпуска Облигаций, с доходностью не ниже, чем процентная ставка по Облигациям плюс все расходы, связанные с организацией и обслуживанием выпуска облигаций,
- в случае необходимости – пересматривать норму доходности вложений, требуемую для исполнения обязательств по Облигациям,
- установить срок, на который предоставляются заемные средства, меньшим, чем срок обращения Облигаций.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий
Эмитент не осуществляет виды деятельности, осуществление которых в соответствии с законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии).
Лицензии отсутствуют.

3.2.6. Совместная деятельность эмитента
Эмитент не ведет совместную деятельность с другими организациями.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами
Сведения не предоставляются, так как Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом,  страховой или кредитной организацией.              

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых
Сведения не предоставляются, так как Эмитент не ведёт деятельность, связанную с добычей полезных ископаемых. 

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи
Сведения не предоставляются, так как Эмитент не ведёт деятельность в области оказания услуг связи.
3.3. Планы будущей деятельности эмитента
Описание планов эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности: 
Деятельность Эмитента не связана с производством продукции. 
Источником будущих доходов являются доходы от финансовой  деятельности Эмитента.
Основными планами Эмитента являются: 
- размещение Облигаций 
- извлечение прибыли от финансовых операций; 
- привлечение средств с фондового рынка (рынка ценных бумаг);
- размещение привлеченных средств в надежные и доходные финансовые активы, определяемые руководством Эмитента.

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях
 Эмитент в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях не участвует.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

Дочерних и/или зависимых обществ Эмитент не имеет.
  
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента 

3.6.1. Основные средства

За период с 28.06.2007 г.  по 30.06.09 г. Эмитент не  приобретал основных средств. По состоянию на 30.06.2009 г. основных средств Эмитент не имеет.

4. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента  

4.1.1. Прибыль и убытки

Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность  Эмитента:

Наименование показателя	II кв. 2009 года	
Выручка,  тыс. руб.	-	
Валовая прибыль,  тыс. руб.  	-	
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	
-3 233	
Рентабельность собственного капитала, %	0	
Рентабельность активов, %	0	
Коэффициент чистой прибыльности, %	-	
Рентабельность продукции (продаж),%   	-	
Оборачиваемость капитала, раз	-	
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-2429	
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса 	-0,233	

Показатели рассчитаны по методике, рекомендованной Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.10.2006 № 06-117/пз-н.
Эмитент занимается только эмиссионной деятельностью, поэтому выручки от продажи и услуг нет, соответственно отсутствуют показатели, зависящие от этой величины.

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности

Во втором квартале 2009 г. доходы эмитента составили 8 583 тыс. руб, а расходы 11 816 тыс.  руб., в результате чего убыток составил 3 233 тыс.  руб.  Доходы получены в виде процентов за предоставленный заем ЗАО «Далур». 11 февраля 2009 г. ЗАО «Далур» погасило досрочно долгосрочный заем в размере 507 412 тыс. рублей, поэтому с марта 2009 г. Эмитент дохода не имеет. Расходы в основном возникли в результате начисления купонного дохода по облигациям, и процентов к уплате за пользование займом,  полученным в ЗАО «Далур».

	Мнения органов управления относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Показатели рассчитаны по методике, рекомендованной ФСФР России.

Наименование показателя	II кв. 2009 года	
Собственные  оборотные средства, тыс. руб.	-2 179	
Индекс постоянного актива	-0,024	
Коэффициент текущей ликвидности	494,14	
Коэффициент быстрой ликвидности	49,14	
Коэффициент  автономии собственных средств	-0,2089	

В II квартале 2009 г. получен убыток, поэтому Эмитент не имеет собственных оборотных средств. Уменьшение коэффициентов ликвидности во II квартале 2009 г. по сравнению с I  кварталом 2009 г. обусловлено незначительным уменьшением суммы оборотных активов, но коэффициенты остаются достаточно высокими  для покрытия краткосрочных обязательств.
Мнения органов управления относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.

4.3. Размеры и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1.Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

а) размер уставного капитала эмитента: 250 000  руб.
    Соответствие размер уставного капитала учредительным документам эмитента: соответствует 
б) общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента – отсутствует.
в) размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента-  отсутствует
г) размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость – отсутствует
д)  размер непокрытого убытка эмитента: 
на 30.06.2009 г. -2429 тыс.  руб.
е)  общая сумма капитала Эмитента: 
на 30.06.2009 г.  -2179 тыс.  руб.
Структура и размер оборотных средств Эмитента  в соответствии с бухгалтерской отчетностью Эмитента: 
Наименование статьи баланса	II квартал 2009 года, тыс.руб.	
Запасы	9 345	
В том числе:		
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 	-	
животные на выращивании и откорме 	-	
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	-	
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 	-	
Готовая продукция и товары для перепродажи 	-	
товары отгруженные 	-	
расходы будущих периодов 	9 345	
прочие запасы и затраты	-	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	53	
В том числе:		
покупатели и заказчики 	-	
векселя к получению 	-	
задолженность дочерних и зависимых обществ 	-	
авансы выданные 	53	
прочие дебиторы	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	11	
В том числе:		
покупатели и заказчики 	-	
векселя к получению 	-	
задолженность дочерних и зависимых обществ 	-	
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 	-	
авансы выданные 	-	
прочие дебиторы	11	
Краткосрочные финансовые вложения 	-	
В том числе:		
Займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 мес.	-	
собственные акции, выкупленные у акционеров	-	
прочие краткосрочные финансовые вложения	-	
Денежные средства	1 021	
В том числе:		
касса 	2	
расчетные счета 	1 019	
валютные счета 	-	
прочие денежные средства 	-	
Прочие оборотные активы	-	
ИТОГО 	10 430	

Источники  финансирования  оборотных  средств  Эмитента: 

	II квартал 2009 года, тыс.руб.	
Собственный капитал (капитал и резервы за вычетом внеоборотных активов)	
- 2 179
	
Долгосрочные заемные средства	12 588	
Краткосрочные заемные средства	-	
Кредиторская задолженность	21	
Прочие источники	0	
Итого источники финансирования	10 430	

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств: 
На 31.06.009 г.  основной  хозяйственной деятельностью эмитента является привлечение средств, полученных в результате размещения облигаций, и направление инвестиций в промышленность  (добыча урановых руд), путем предоставления займов Закрытому акционерному обществу «Далур», предоставившему обеспечение для выпуска Облигаций (Поручитель). Соответственно финансирование оборотных средств осуществлялосья за счет долгосрочных заимствований.

На дату окончания отчетного периода (II квартал 2009 г.) политика Эмитента по финансированию оборотных средств отсутствует, определить факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценить вероятности появления таких факторов невозможно.

Мнения органов управления относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.

4.3.2. Финансовые вложения эмитента

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:
соответствует балансовой стоимости вложения
Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны: нет.
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми Эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96. № 129-ФЗ;
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н;
- ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное Приказом Минфина РФ от 10.12.02 № 126н.

4.3.3. Нематериальные активы эмитента 
Эмитент нематериальных активов не имел и не имеет.
Взнос нематериальных активов в уставный капитал или их поступление в безвозмездном порядке места не имели. 

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении  лицензий и патентов, новых разработок и исследований  
  
Информация о политике эмитента в области научно-технического развития за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за каждый из отчетных периодов:  Политика  эмитента в области научно-технического развития и затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств, отсутствуют.
Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности: Эмитент не создавал и не получал правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности.

4.5.	Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:   Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял хозяйственную деятельность.
Основной деятельностью Эмитента является привлечение инвестиций в промышленность (добыча урановых руд), путем предоставления займов Закрытому акционерному обществу «Далур», предоставившему обеспечение для выпуска Облигаций (Поручитель). 
Отраслью инвестирования можно считать добычу урановых руд. В связи с этим целесообразно рассматривать тенденции развития данной отрасли как тенденции, непосредственно оказывающие влияние на деятельность Эмитента.
К основным факторам, оказывающим влияние на состояние отрасли можно отнести:
- темпы развития национальной экономики;
- темпы развития атомной энергетики на внешнем и внутреннем  рынках;
- динамика цены на уран.

Данные факторы приводят к необходимости увеличения темпов добычи урановых руд в максимально сжатый срок.

Оценка соответствия результатов деятельности Эмитента тенденциям развития отрасли:  Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял хозяйственную деятельность. В связи с этим сведения не представляются.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):  Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял хозяйственную деятельность. В связи с этим сведения не представляются.

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности:
- улучшение инвестиционного климата в России;
- снижение уровня налогообложения юридических и физических лиц;
- совершенствование российского законодательства в сфере защиты прав и интересов инвесторов;
- рост национальной экономики.
Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял хозяйственную деятельность. В связи с этим не представляется возможным дать оценку деятельности Эмитента.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий: Эмитент предполагает, что в среднесрочной  перспективе динамика развития российского рынка ценных бумаг будет положительной. В краткосрочной перспективе возможно колебание рыночной конъюнктуры, вызванной нестабильной ситуацией на мировых финансовых рынках. В случае развития неблагоприятных тенденций на российском рынке ценных бумаг Эмитент планирует расширить свои инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью. 

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:
- подробное изучение рыночной конъюнктуры;
- выбор оптимальной даты начала размещения ценных бумаг, соответствующей наиболее благоприятной ситуации на фондовом рынке;
- определение ставки доходности, соответствующей интересам эмитента и ожиданиям рынка.

Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента: Подробное изучение рыночной конъюнктуры, с целью определения даты начала размещения и оптимальных ставок доходности, соответствующих интересам эмитента и ожиданиям рынка.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный периода, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):  Резкое ухудшение конъюнктуры российского фондового рынка, а также ухудшение финансового положения Эмитента облигационного займа. Вероятность наступления таких событий, по мнению Эмитента, незначительна.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия: К существенным факторам, которые в наибольшей степени улучшают результаты деятельности Эмитента можно отнести улучшение конъюнктуры российского фондового рынка (рост спроса на долговые финансовые инструменты, снижение ставок доходности). Вероятность их наступления оценивается как высокая. 
Продолжительность действия вышеуказанных факторов зависит от макроэкономических процессов в российской и мировой экономике. В связи с этим, в данный момент невозможно спрогнозировать их возможную продолжительность. 

Указанная информация представлена в соответствии с мнением органа управления Эмитента. 

4.5.2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом: Основной деятельностью Эмитента является привлечение инвестиций в промышленность (добыча урановых руд), путем предоставления займов Закрытому акционерному обществу «Далур», предоставившему обеспечение для выпуска Облигаций (Поручитель). 
Существующие и предполагаемые конкуренты у Эмитента отсутствуют.

Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг): Политика долгового финансирования Закрытого акционерного общества «Далур» (Поручитель) определяется деятельностью и потребностью непосредственно самого Поручителя, предоставившего обеспечение по облигационному займу.

5.	Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента  по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения о сотрудниках  (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Органами управления эмитента (далее – Общество), в соответствии с его Уставом, являются:
•	Общее собрание участников;
•	Генеральный директор.
Высшим органом управления Обществом является Общее собрание участников.

Компетенция общего собрания участников эмитента в соответствии с его Уставом:
В соответствии с п. 9.3  ст. 9 Устава эмитента:
9.3.Компетенция Общего Собрания участников.
	Исключительная компетенция:
1.	Определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций.
2.	Изменение устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества.
3.	Внесение изменений в учредительный договор.
4.	Образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (управляющему), утверждение такого управляющего и условий договора с ним.
5.	Избрание и досрочное прекращение ревизионной комиссии (ревизора) Общества.
6.	Утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов.
7.	Принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества.
8.	Утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренние документы Общества).
9.	Принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг.
10.	Назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг.
11.	Принятие решения о реорганизации и ликвидации Общества.
12.	Назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов.
13.	Принятие решения об открытии филиалов и представительств Общества.
14.	Предоставление, а также ограничение или прекращение дополнительных прав участников.
15.	Предоставление, а также ограничение или прекращение дополнительных обязанностей участников.
16.	Принятие решения об ограничении максимального размера доли участника Общества.
17.	Принятие решения об ограничении возможности изменения соотношения долей участников в уставном капитале Общества.
18.	Утверждение денежной оценки неденежных вкладов, вносимых участниками в качестве оплаты своей доли в уставном капитале Общества.
19.	Определение иного порядка предоставления денежной компенсации Обществу, в случае прекращения у Общества права пользования имуществом до истечения срока, на который такое имущество было передано в пользование Обществу в качестве вклада в уставный капитал.
20.	Порядок и способы увеличения уставного капитала Общества денежными средствами без изменения соотношений размеров долей участников Общества в уставном капитале Общества.
21.	Порядок и способы увеличения уставного капитала Общества неденежными средствами без изменения соотношений размеров долей участников Общества в уставном капитале Общества.
22.	Принятие решения об утверждении итогов внесения дополнительных вкладов участников Общества.
23.	Принятие решения об увеличении уставного капитала Общества на основании заявления участника (участников) Общества о внесении дополнительного вклада.
24.	Принятие решения об увеличении уставного капитала Общества на основании заявлений третьих лиц о внесении дополнительного вклада, если прием в Общество указанных лиц прямо не запрещен настоящим уставом.
25.	Принятие решения об осуществлении преимущественного права покупки доли (ее части) участниками Общества по цене и на условиях предложения третьим лицам, если прием и в Общество указанных лиц прямо не запрещен настоящим уставом.
26.	Принятие решения о согласии Общества на залог доли (ее части) участника Общества третьему лицу.
27.	Принятие решения о продаже доли, принадлежащей Обществу участникам Общества, в результате которой меняются размеры долей его участников продажа доли третьим лицам, а также внесение связанных с продажей долей изменений в учредительные документы общества.
28.	Утверждение итогов оплаты доли, ранее принадлежавшей обществу, реализованной участникам общества или третьим лицам, если это прямо не запрещено настоящим уставом.
29.	Принятие решения о предоставлении обществу преимущественного права покупки доли (ее части) уступающего ее участника общества, если другие участники не воспользовались своим преимущественным правом покупки.
30.	Принятие решения о выплате всеми участниками Общества действительной стоимости доли участника Общества на которое обращено взыскание кредиторами участника Общества пропорционально их долям, в случае отсутствия у данного участника иного имущества на которое может быть обращено взыскание.
31.	Определение иного порядка выплаты всеми участниками Общества действительной стоимости доли участника Общества на которое обращено взыскание кредиторами участника Общества пропорционально их долям, в случае отсутствия у данного участника иного имущества на которое может быть обращено взыскание.
32.	Определение иного порядка внесения участниками Общества вкладов в имущество Общества.
33.	Принятие решения о внесении участниками Общества вкладов в имущество Общества без изменения соотношения размеров их долей в уставном капитале Общества.
34.	Принятие решения о максимально возможной стоимости вклада в имущество Общества и иных, связанных с этим ограничений.
35.	Внесение в устав (исключение из устава) Общества изменений, регламентирующих максимально возможную стоимость вклада в имущество Общества и иных, связанных с этим ограничений.
36.	Принятие решения о максимально возможной стоимости вклада в имущество Общества одним участником Общества и иных, связанных с этим ограничений.
37.	Внесение в устав (исключение из устава) Общества изменений, регламентирующих максимально возможную стоимость вклада в имущество Общества  одним участником Общества и иных, связанных с этим ограничений.
38.	Определение структуры вкладов в имущество Общества.
39.	Определение порядка распределения прибыли между участниками Общества.
40.	Принятие решения о внесении изменения в устав Общества, изменяющего порядок определения количества голосов при голосовании участниками Общества по вопросам, внесенным в повестку дня общим собрания участников.
41.	Принятие решения  о порядке проведения общего собрания участников Общества в части, неурегулированной законодательством.
42.	Принятие решения  о совершении Обществом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность членов наблюдательных и исполнительных органов Общества или участника Общества, имеющего совместно с его аффилированными лицами 20 и более % голосов от общего числа голосов участников Общества.
43.	Принятие решения о совершении Обществом крупной сделки, размер которой определен Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" и настоящим уставом.
44.	Сроки и порядок хранения иных документов, непоименнованных в Федеральном законе "Об обществах с ограниченной ответственностью".
	Общая компетенция: 
45.	Утверждение положений о филиалах и представительствах Общества.
46.	Назначение руководителей филиалов и представительств Общества. 
47.	Назначение Генерального директора и прекращение его полномочий.
48.	Принятие решения о выплате Обществом действительной стоимости доли участника, на которую обращено взыскание кредиторов в случае недостаточности его имущества, на которое по действующему законодательству может быть обращено взыскание.
49.	Избрание секретаря общего собрания участников.
50.	Принятие решения о передаче споров Общества с третьими лицами рассмотрение третейскими судами.
51.	Иные вопросы, не отнесенные к компетенции наблюдательных, исполнительных органов Общества и неурегулированные Федеральным Законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", другими Федеральными законами и настоящим Уставом, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Компетенция единоличного исполнительного органа эмитента в соответствии с его Уставом:

Генеральный директор – единоличный исполнительный орган Общества (п.8.2 ст.8 Устава Эмитента). 
В соответствии с п. 10.7 ст. 10 Устава эмитента:
10.7. Генеральный директор:
- осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества в соответствии с решениями общего собрания участников;
- осуществляет разработку проектов решений, в том числе экономических программ и планов, принимаемых общим  собранием участников;
- без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы в отношении с третьими лицами, в суде, в арбитражном суде, в иных государственных органах и совершает сделки, за исключением сделок, отнесенных к компетенции общего собрания участников;
- распоряжается имуществом Общества в пределах, установленных Федеральным законом РФ “Об общества с ограниченной ответственностью”;
- издает приказы об утверждении штатного расписания, о назначении на должность работников Общества, об их переводе и увольнении, принимает меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
- выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
- открывает в банках расчетный и иные счета;
- совершает иные полномочия, связанные с текущим руководством деятельностью Общества во исполнение решений общего собрания участников, а также осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции общего собрания участников.

Коллегиальный исполнительный орган Уставом Эмитента не предусмотрен.

Кодекс корпоративного поведения (управления) Эмитента или иной аналогичный документ, отсутствует. 

Внутренние документы, регулирующие деятельность органов Эмитента, Эмитентом не принимались.

Адрес страницы с сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава Эмитента: www.rusfund.ru

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор):
Санников Владимир Николаевич
год рождения: 1957
сведения об образовании: высшее 

должности за последние 5 лет:
Период: 2002  -2007
Организация: Закрытое акционерное общество «Далур»
Должность: начальник планово-экономического отдела 

Период: 2008  -настоящее время
Организация: Закрытое акционерное общество «Далур»
Должность: финансовый директор

Период: 2007 – настоящее время
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Далур-Финанс»
Должность: генеральный директор

доля участия в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых  обществ эмитента: доли не имеет
доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: доли не имеет
количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены данным лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества эмитента: нет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: нет
привлечение такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: нет
занятие таким лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): нет

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента 

Создание коллегиального исполнительного органа не предусмотрено Уставом Эмитента.

По Генеральному директору сведения не указываются, так как единственным органом управления Эмитента является физическое лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управления Эмитента.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

Описание структуры органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента и их компетенции Уставом (учредительными документами) Эмитента не предусмотрено.

Сведения о наличии службы внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: Служба внутреннего аудита Эмитента отсутствует.

Внутренний документ Эмитента, устанавливающий правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации, отсутствует.

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г.
Ревизор или ревизионная комиссия, а также иные органы по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью, Эмитентом не утверждались.

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или  компенсации расходов по органу контроля за финансово - хозяйственной деятельностью эмитента
 
По каждому органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента описываются с указанием размера все виды вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и/или компенсации расходов, а также иные имущественные предоставления, которые были выплачены эмитентом за последний завершенный финансовый год, а также сведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году: Сведения не указываются, так как ревизор или ревизионная комиссия, а также иные органы по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью, Эмитента не утверждались.

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента 

Наименование показателя	II кв. 2009 года	
Среднесписочная численность работников, чел. 	2	
Доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, % 	
100	
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, тыс. руб. 	101	
Общий денежных средств, направленных на социальное обеспечение, тыс. руб. 	26	
Общий объем израсходованных денежных средств, тыс. руб.	127	

Сотрудники (работники) эмитента, оказывающие существенное влияние на финансово – хозяйственную деятельность эмитента (ключевые сотрудники):
Санников Владимир Николаевич
год рождения: 1957
сведения об образовании: высшее
должность, занимаемая в эмитенте: генеральный директор	
	
Профсоюзный орган сотрудниками (работниками) Эмитента  не создан.

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном капитале эмитента 

Любые соглашения или обязательства эмитента, касающиеся возможности участия сотрудников (работников) эмитента в его уставном (складочном) капитале (паевом фонде), а также доля участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, которая может быть приобретена (которое может быть приобретено) по таким соглашениям и обязательствам сотрудниками (работниками) эмитента, или указывается на отсутствие таких соглашений или обязательств: Соглашений и обязательств Эмитента, касающихся возможности участия сотрудников (работников) Эмитента в его уставном капитале, нет.

6.	Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом   сделках, в  совершении которых имелась заинтересованность
6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента

Общее количество участников эмитента на дату утверждения проспекта ценных бумаг: 1

6.2. Сведения об участниках эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Далур»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Далур»
ИНН: 4506004751
Место нахождения: 641750, Российская Федерация,  Курганская область, Далматовский район, село Уксянское, ул. Ленина дом 42.
Размер доли участника (акционера) эмитента в  уставном  (складочном) капитале  (паевом  фонде)  эмитента: 100%

Акционеры, владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала участника Эмитента или не менее чем 20 процентами обыкновенных акций акционера (участника) Эмитента: 

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Атомредметзолото»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Атомредметзолото»
ИНН: 7706016076
Место нахождения: 109004  г. Москва,  Большой Дровяной переулок, д. 22.
Размер доли данного лица в  уставном  капитале участника эмитента: 97,97 %
Размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций  участника эмитента: 97,97 %
Размер доли в уставном капитале эмитента: не имеет

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права («золотой акции»)

Доля государства (муниципального образования) в уставном капитале Эмитента и специальных правах:
Размер доли уставного капитала Эмитента, находящейся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации), муниципальной собственности: отсутствует
Полное фирменное наименование, местонахождение управляющего государственным, муниципальным пакетом акций, а также лица, которое от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования осуществляет функции акционера эмитента: отсутствует
Наличие специального права на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных  образований в управлении Эмитентом акционерным обществом («золотой акции»), срок действия специального права («золотой акции»): отсутствует

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

Уставом Эмитента не установлены ограничения на участие в уставном капитале Эмитента.
Законодательством Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации не установлены ограничения на долю участия иностранных лиц в уставном капитале Эмитента.
Иных ограничений, связанных с участием в уставном капитале Эмитента нет.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций

Составы акционеров Эмитента, владевших не менее чем 5 процентами уставного капитала Эмитента, а также не менее 5 процентами обыкновенных акций Эмитента, определенные на дату списка лиц, имевших право на участие в каждом общем собрании акционеров Эмитента, проведенном за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, или за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, по данным списка лиц, имевших право на участие в каждом из таких собраний: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 28.06.2007 г. Эмитент имеет одного участника. С даты государственной регистрации Эмитента состав участников не изменялся. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников не составляется.

Участник Эмитента, владевший не менее 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Далур»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Далур»
Доля лица в уставном капитале Эмитента: 100%

6.6.  Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
Сделки с заинтересованностью Эмитентом не совершались.

6.7 Сведения о размере дебиторской задолженности

Структура дебиторской задолженности: 

Вид дебиторской задолженности, тыс. руб.	II кв. 2009 года	
	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	-	-	
        в том числе просроченная 	-	-	
Дебиторская задолженность по векселям к получению	-	-	
        в том числе просроченная	-	-	
Дебиторская задолженность участников (учредителей по взносам в уставный капитал	-	-	
       в том числе просроченная	-	-	
Дебиторская задолженность по авансам выданным	-	53	
         В том числе просроченная	-	-	
Прочая дебиторская задолженность	11	-	
         В том числе просроченная	-	-	
Итого	11	53	
         В том числе просроченная	-	-	

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности  на 30.06.2008 г.:

1) Полное фирменное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
Сокращенное фирменное наименование: НП НДЦ
Место нахождения: 125009, Россия, г. Москва, Средний Кисловский переулок, д.1/13, стр. 4
Сумма дебиторской задолженности: на 30.06.2009 г. 53 тыс. руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции,пени): нет

7. Бухгалтерская отчётность эмитента и иная финансовая информация
7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента

Указывается состав годовой бухгалтерской отчетности эмитента, прилагаемой к ежеквартальному отчету:
а) годовая бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации: не представляется, годовая бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год включается в состав ежеквартального отчета за первый квартал.

б) при наличии у эмитента годовой бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, дополнительно представляется такая бухгалтерская отчетность эмитента за указанный выше период на русском языке: не составляется
7.2.  Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал.                                     

Состав квартальной бухгалтерской отчетности  Эмитента: 
Бухгалтерская отчетность эмитента за II  квартал 2009 года состоит из:
-	бухгалтерского баланса (форма № 1);
-	отчета о прибылях и убытках (форма №2).

                 

Бухгалтерский баланс
на	1 июля	20	09	г.	Коды	
Форма № 1 по ОКУД	0710001	
Дата (год, месяц, число)	2009	6	30	
Организация	Общество с ограниченной ответственностью «Далур-Финанс»	по ОКПО	80644303	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	4506008308	
Вид деятельности	   Эмиссионная	по ОКВЭД	67.12.4	
Организационно-правовая форма/форма собственности			65	16	
Общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ/ОКФС			
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	 по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес)	643, 641730,45,Далматовский р-н, г . Далматово,			
ул. Рукманиса, 27			
		Дата утверждения	14 июля 2009 г.	
	Дата отправки (принятия)	14 июля 2009 г.	

Актив	Код по-
казателя	На начало отчетного года	На конец отчет-
ного периода	
1	2	3	4	
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	
Основные средства	120	0	0	
Незавершенное строительство	130	0	0	
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	
Долгосрочные финансовые вложения	140	507412	0	
Отложенные налоговые активы	145	0	0	
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	
Итого по разделу I	190	507412	0	
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	10649	9345	
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	0	0	
животные на выращивании и откорме	212	0	0	
затраты в незавершенном производстве	213	0	0	
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0	
товары отгруженные	215	0	0	
расходы будущих периодов	216	10649	9345	
прочие запасы и затраты	217	0	0	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0	0	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 
отчетной даты)	230	61	53	
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной 
даты)	240	29013	11	
в том числе покупатели и заказчики	241	0	0	
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	
Денежные средства	260	379	1021	
Прочие оборотные активы	270	0	0	
Итого по разделу II	290	40102	10430	
БАЛАНС	300	547514	10430	

Форма 0710001 с. 2
Пассив	Код по-
казателя	На начало 
отчетного периода	На конец отчет-
ного периода	
1	2	3	4	
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	250	250	
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0	
Добавочный капитал	420	0	0	
Резервный капитал	430	0	0	
в том числе:
резервы, образованные в соответствии 
с законодательством	431	0	0	
резервы, образованные в соответствии 
с учредительными документами	432	0	0	
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	804	(2429)	
в т.ч. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
прошлых лет	471	804	804	
в т.ч. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
отчетного года	472	0	(3233)	
Итого по разделу III	490	1054	(2179)	
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	520000	12588	
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0	
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	
Итого по разделу IV	590	520000	12588	
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0	0	
Кредиторская задолженность	620	26460	21	
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	0	0	
задолженность перед персоналом организации	622	15	15	
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	5	4	
задолженность по налогам и сборам	624	243	2	
прочие кредиторы	625	26197	0	
Задолженность перед участниками (учредителями) 
по выплате доходов	630	0	0	
Доходы будущих периодов	640	0	0	
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	
Итого по разделу V	690	26460	21	
БАЛАНС	700	547514	10430	

СПРАВКА о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах				
Арендованные основные средства	910	0	0	
в том числе по лизингу	911	0	0	
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	0	0	
Товары, принятые на комиссию	930	0	0	
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940	0	0	
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0	
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	0	
Износ жилищного фонда	970	0	0	
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0	
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0	
Прочие ценности, учитываемые на забалансовых счетах		0	0	

Руководитель			В.Н.Санников	Главный 			В.С.Воронина	
	(подпись)		(расшифровка подписи)	бухгалтер	(подпись)		(расшифровка подписи)	

	10		июля	20	09	 г.	

Отчет о прибылях и убытках
за	I полугодие	20	09	г.	Коды	

Форма № 2 по ОКУД	0710002	
Дата (год, месяц, число)	2009	6	30	
Организация	Общество с ограниченной ответственностью «Далур-Финанс»	по ОКПО	80644303	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	4506008308	
Вид деятельности	  Эмиссионная	по ОКВЭД	67.12.4	
Организационно-правовая форма/форма собственности			65	16	
 Общество с ограниченной ответственностью	по ОКОПФ/ОКФС			
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)	 по ОКЕИ	384	

Показатель	За отчетный
период	За аналогичный период преды-
дущего года	
наименование	код			
1	2	3	4	
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	0	0	
Себестоимость проданных товаров, продукции, 
работ, услуг	020	0	0	
Валовая прибыль	029	0	0	
Коммерческие расходы	030	0	0	
Управленческие расходы	040	0	0	
Прибыль (убыток) от продаж	050	0	0	
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	8583	25795	
Проценты к уплате	070	(9669)	(25828)	
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	
Прочие доходы	090	0	14	
Прочие расходы	100	(2147)	(961)	
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(3233)	(980)	
Отложенные налоговые активы	141	0	0	
Отложенные налоговые обязательства	142	0	0	
Текущий налог на прибыль	150	0	0	
				
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода	190	(3233)	(980)	
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	0	0	
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	0	0	
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	0	0	

Форма 0710002 с. 2
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	
наименование	код	прибыль	убыток	прибыль	убыток	
1	2	3	4	5	6	
Штрафы, пени и неустойки, приз-
нанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) 
об их взыскании	210	0	0	0	0	
Прибыль (убыток) прошлых лет	220	0	0	0	0	
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	230	0	0	0	0	
Курсовые разницы по операциям
в иностранной валюте	240	0	0	0	0	
Отчисления в оценочные резервы	250	х		х		
Списание дебиторских и кредитор-
ских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	0	0	0	0	
	270					

Руководитель			В.Н.Санников	Главный 			В.С.Воронина	
	(подпись)		(расшифровка подписи)	бухгалтер	(подпись)		(расшифровка подписи)	

«	10	»	июля	20	09	 г.	

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год. 
                                                                                    
Указывается состав сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности эмитента, прилагаемой к ежеквартальному отчету:
а) сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, за последний завершенный финансовый год: сводная бухгалтерская отчетность Эмитентом не составляется, так как Эмитент не имеет дочерних и/или зависимых обществ и не участвует в финансово-промышленных группах.

б) при наличии у эмитента сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, эмитент представляет такую отчетность за последний завершенный финансовый год: не составляется

7.4.	Сведения об учетной политике эмитента. 
                                             
Изменений нет.

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.     

Эмитент  не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг).
           
7.6.Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания  последнего завершенного 
финансового года.

 Эмитент не имеет недвижимого имущества. 

Существенные изменения в составе недвижимого имущества эмитента, произошедшие в течение 12 месяцев до даты утверждения проспекта ценных бумаг: отсутствуют

Любые приобретения или  выбытия по любым основаниям любого иного имущества Эмитента, если балансовая стоимость такого имущества превышает 5 процентов  балансовой стоимости активов Эмитента, а также сведения о любых иных существенных для Эмитента изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг. Приобретения или выбытия имущества эмитента за время осуществления хозяйственной деятельности не было.

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента:  
                                                                                                    
С даты государственной регистрации эмитента в качестве юридического лица эмитент не участвовал в судебных процессах.

8.Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах

8.1.  Дополнительные сведения об эмитенте
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента

Размер уставного капитала эмитента на дату утверждения проспекта ценных бумаг: 250 000 рублей;
Размер долей участников в уставном капитале Эмитента: 
Закрытое акционерное общество «Далур», 250 000 руб. – 100% уставного капитала
8.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента 

С даты государственной регистрации Эмитента в качестве юридического лица (28.06.2007г.) величина уставного капитала Эмитента не изменялась.
8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента

Резервный фонд  и иные фонды Эмитента Эмитентом не создавались. 
В соответствии с п.11.1 ст. 11 Устав Эмитента:
11.1 Общество может создавать резервный фонд и иные фонды, необходимые для эффективного осуществления его деятельности. Виды образуемых фондов, их размеры, порядок и источники образования, а также порядок использования определяются Положением «О фондах ООО «Далур-Финанс», принимаемым общим собранием участников Общества. 

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента

Наименование высшего органа управления эмитента: Общее собрание участников

Порядок уведомления участников о проведении собрания высшего органа управления эмитента: 
В соответствии со статьей 9  Устава:
9.11.  Генеральный директор Общества созывает Общее собрание посредством письменного уведомления Участников  Общества (заказным письмом или под расписку) с указанием времени и места проведения и предлагаемой повестки дня заседания, а также обеспечивает участников Общества всеми необходимыми для проведения Общего собрания документами не позднее, чем за 30 дней до назначения даты проведения Общего собрания.

Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований: 
В соответствии со статьей 9 Устава:
9.10. Общие годовые собрания созывает Генеральный  директор Общества. 
Внеочередные собрания созываются Генеральный директором Общества: по его инициативе, по требованию Ревизора Общества, аудитора Общества либо участника Общества.
В случае, если в течение 5 дней с момента получения требования о проведении внеочередного Общего собрания Участников Генеральный директор не принимает решения о его проведении или принимает решение об отказе в его проведении, то внеочередное Общее собрание Участников может быть созвано органами или лицами, требующими его проведения.

Порядок определения даты проведения собрания высшего органа управления эмитента: 
В соответствии со статьей 9  Устава:
9.11.  Генеральный директор Общества созывает Общее собрание посредством письменного уведомления Участников  Общества (заказным письмом или под расписку) с указанием времени и места проведения и предлагаемой повестки дня заседания, а также обеспечивает участников Общества всеми необходимыми для проведения Общего собрания документами не позднее, чем за 30 дней до назначения даты проведения Общего собрания.

Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений: 
Очередное собрание участников:
 - генеральный директор Общества.
Внеочередное общее собрание участников:
- генеральный директор Общества;
 - ревизор Общества;
 - аудитор Общества;
 - участник Общества.

Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами):
Исполнительный орган Общества, созывающий общее собрание участников Общества, обязан направить участникам общества информацию и материалы вместе с уведомлением о проведении общего собрания участников Общества, а в случае изменения повестки дня соответствующие материалы и информация направляются вместе с уведомлением о таком изменении.
Указанные материалы и информация в течение тридцати дней до проведения общего собрания участников Общества должны быть представлены всем участникам Общества для ознакомления в помещении исполнительного органа Общества. Общество обязано по требованию участника Общества представить ему копии указанных документов.

Порядок оглашения (доведения до сведения участников эмитента) решений, принятых высшим органом управления эмитента, а также итогов голосования: 
В соответствии со статьей 9  Устава:
9.16. Решения Общего собрания оформляются протоколом, ведение которого осуществляет единоличный исполнительный орган Общества. Книга протоколов собрания должна быть в любое время представлена участникам Общества. По их требованию выдаются удостоверенные генеральным директором Общества  выписки из книги протоколов.

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

список коммерческих организаций, в которых эмитент на дату утверждения проспекта ценных бумаг владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций: Эмитент не владеет долями в уставных (складочных) капиталах (паевых фондах) других коммерческих организаций.

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом 

По каждой существенной сделке (группе взаимосвязанных сделок), размер обязательств по которой составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента по данным его бухгалтерской отчетности за последний отчетный квартал, предшествующий дате совершения сделки, указываются: Существенные сделки во 2 квартале 2009 г. Эмитентом не совершались.

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента

Эмитенту и/или ценным бумагам Эмитента кредитные рейтинги не присваивались.

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента

Сведения не указываются, так как Эмитент не является акционерными обществом. 
 
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных  ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)

Таких выпусков нет.

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых обращаются
Облигации эмитента:
количество ценных бумаг выпуска: 520 000 штук
номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1 000 руб.
общий объем по номинальной стоимости: 520 000 000 руб.
вид, серия (тип), форма и иные идентификационные признаки ценных бумаг:
документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением
государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг – 4-01-36315-R
дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг – 12 декабря 2007  г.
дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг – 04 марта 2008 г..
наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска  ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска  ценных бумаг: Федеральная служба по финансовым рынкам.
права, закрепленные каждой ценной бумагой выпуска: 
Каждая облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав.

Владельцы Облигаций имеют право на получение от Эмитента при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации, а также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигаций (купонного дохода).

Владельцы Облигации имеют право требовать от Эмитента приобретения Облигаций в течение срока,  в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

По Облигациям выпуска предусмотрено предоставление обеспечения в форме  поручительства.
В случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом  своих обязательств по выплате номинальной стоимости и купонного дохода по Облигациям выпуска владелец Облигации имеет право обратиться с соответствующим требованием к лицу, предоставившему обеспечение для целей выпуска Облигаций (Поручитель).

Владельцы Облигаций вправе осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.

Права владельцев Облигаций, вытекающие из обеспечения по Облигациям:
Владельцы Облигаций и/или номинальные держатели (в случае, если права владельца на Облигации учитываются номинальным держателем  и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения/купонного дохода по Облигациям или сумм от Приобретения Облигаций по требованию их Владельцев,  а также предъявление требования к Поручителю) вправе предъявить Поручителю письменное требование о выплате причитающихся им денежных средств по Облигациям в следующих случаях неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих обязательств:
- Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме Владельцам Облигаций купонный доход в виде процентов к номинальной стоимости Облигаций в размере и в сроки, определенные в соответствии с пунктами 9.3.-9.4. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бумаг; 
- Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме Владельцам Облигаций основную сумму долга в виде номинальной стоимости Облигаций при их погашении в срок, определенный в соответствии с пунктом 9.2. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бума;
- Эмитент не выполнил или выполнил не в полном объеме свои обязательства по приобретению  Облигаций по требованию их Владельцев, в соответствии с пунктом 10. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бумаг.

Оферта Поручителя о предоставлении обеспечения в виде поручительства для целей выпуска Облигаций (далее - Оферта) является публичной и адресована всем потенциальным приобретателям Облигаций и выражает волю Поручителя заключить договор о предоставлении поручительства для целей выпуска Облигаций с любым лицом, акцептовавшим Оферту. Оферта не может быть отозвана в течение срока, установленного для акцепта Оферта. 
Оферта считается полученной адресатом в момент обеспечения Эмитентом всем потенциальным приобретателям Облигаций возможности доступа к информации о выпуске Облигаций, содержащейся в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг и подлежащей раскрытию в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и иными  нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Акцепт Оферты производится путем приобретения одной или нескольких Облигаций в порядке,  на условиях и в сроки, определенные  Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Приобретение Облигаций означает заключение приобретателем Облигаций с Поручителем договора поручительства, по которому Поручитель обязывается перед приобретателем Облигаций отвечать за исполнение Эмитентом его обязательств перед Владельцем Облигаций на условиях, установленных Офертой, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.
С переходом прав на Облигацию с обеспечением к новому Владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. 
Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной.

За неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по выплате купонного дохода и номинальной стоимости Облигаций при их погашении, а также обязательств по приобретению Эмитентом Облигаций по требованию их Владельцев, Поручитель и Эмитент отвечают перед Владельцами Облигаций солидарно.

Обеспечение предоставляется Закрытым акционерным обществом «Далур» (Поручитель) в отношении всех выпускаемых Эмитентом документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением в количестве 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.
Предельный размер ответственности Поручителя по Обязательствам Эмитента ограничен Предельной Суммой, состоящей из  номинальной стоимости выпуска Облигаций в размере  520 000 000 (Пятьсот двадцать миллионов) рублей, а также суммы, составляющей совокупный купонный доход по 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) Облигаций, определяемый в соответствии с условиями Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг (далее - Эмиссионные документы).

Порядок действий Владельцев и/или номинальных держателей Облигаций в случае  отказа Эмитента от исполнения своих обязательств по Облигациям настоящего выпуска описаны в  п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг и п. 9.7. Решения о выпуске ценных бумаг.

Сведения об обеспечении исполнения обязательств по Облигациям выпуска  содержатся в   п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг и п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг.

Все задолженности Эмитента по Облигациям настоящего выпуска будут юридически равны и в равной степени обязательны к исполнению.

Депозитарий,  который осуществляет централизованное хранение:
полное фирменное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
сокращенное фирменное наименование: НДЦ
место нахождения: г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
почтовый адрес: 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., 1/13, стр.4
номер лицензии профессионального  участника  рынка   ценных   бумаг   на   осуществление депозитарной деятельности: № 177-03431-000100
дата  выдачи лицензии: 04.12.2000 г.
срок  действия лицензии: бессрочная лицензия
орган,  выдавший  лицензию: ФКЦБ России

Порядок и условия погашения облигаций, включая срок погашения:

Срок (дата) погашения облигаций или порядок его определения:

Датой начала погашения Облигаций выпуска является 1820-й (Одна тысяча восемьсот двадцатый)  день с Даты начала размещения Облигаций выпуска.
Дата окончания:

Даты начала и окончания погашения Облигаций совпадают.

Срок погашения облигаций – 04 февраля 2013 г.

Форма погашения облигаций:

Погашение Облигаций осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке. 
Возможность выбора Владельцами Облигаций формы их погашения не предусмотрена.

Дата (порядок определения даты), на которую составляется список владельцев облигаций для целей их погашения:
Погашение Облигаций производится в пользу Владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня Депозитария, предшествующего шестому рабочему дню до даты погашения Облигаций (далее по тексту – «Дата составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций»).
Исполнение обязательства по отношению к Владельцу, включенному в Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.
Владельцы Облигаций и/или номинальные держатели, уполномоченные на получение сумм погашения по Облигациям, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность реквизитов банковского счета, предоставленных ими в Депозитарий. 
В случае непредставления или несвоевременного предоставления в Депозитарий информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся Владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных Депозитария. В этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. В том случае, если предоставленные Владельцем и/или номинальным держателем или имеющиеся в Депозитарии реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, не позволяют Платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по Облигациям, а Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.  

Иные условия и порядок погашения облигаций:
Если дата погашения Облигаций приходится на выходной день - независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, - то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Погашение Облигаций производятся в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу Владельцев Облигаций.
Владелец Облигации, если он не является депонентом Депозитария,  может, но не обязан, уполномочить держателя Облигаций - депонента Депозитария получать суммы от погашения Облигаций. В том случае, если Владелец Облигации не уполномочил депонента Депозитария получать в его пользу суммы от погашения Облигаций, погашение Облигаций производится непосредственно Владельцу Облигаций.
Презюмируется, что номинальные держатели - депоненты Депозитария уполномочены получать суммы погашения по Облигациям. Депонент  Депозитария, не уполномоченный своими клиентами получать суммы погашения по Облигациям, не позднее, чем в 5 (пятый) рабочий день  до даты погашения Облигаций, передает в Депозитарий Список Владельцев Облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже в Перечне  владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.

В случае если права Владельца на Облигации учитываются номинальным держателем Облигаций и номинальный держатель Облигаций уполномочен на получение суммы погашения по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения по Облигациям, подразумевается номинальный держатель Облигаций.
В случае если права Владельца на Облигации не учитываются номинальным держателем  Облигаций или номинальный держатель Облигаций не уполномочен Владельцем на получение суммы погашения по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения по Облигациям, подразумевается Владелец Облигаций.
Не позднее, чем в  3 (третий) рабочий день до даты погашения Облигаций Депозитарий составляет и предоставляет Эмитенту и/или Платежному агенту Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:
 а) полное наименование юридического лица (Ф.И.О. физического лица), уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
  б) количество Облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
 в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
 г) реквизиты банковского счета лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям, а именно: 
- номер счета;
- наименование банка, в котором открыт счет;
- корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
- банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
е) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д.)

Дополнительно к указанным сведениям номинальный держатель обязан передать в НДЦ, а НДЦ  обязан включить в Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты сумм погашения следующую информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации, являющихся владельцами Облигаций, независимо о того уполномочен номинальный держатель получать суммы погашения по Облигациям или нет:
а) в случае если владельцем Облигаций является юридическое лицо-нерезидент:
- индивидуальный идентификационный номер (ИИН) – при наличии;
б) в случае если владельцем Облигаций является физическое лицо:
- вид, номер, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца, наименование органа, выдавшего документ;
-  число, месяц и год рождения владельца;
- место регистрации и почтовый адрес, включая индекс, владельца;
- налоговый статус владельца;
- номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца (при его наличии);
- ИНН владельца (при его наличии).

Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты Депозитария, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность реквизитов банковского счета, предоставленных им в Депозитарий. В случае непредставления или несвоевременного предоставления в Депозитарий указанных реквизитов, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся Владельцем Облигаций на дату предъявления требования. 
При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных Депозитария, в этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. В том случае, если предоставленные Владельцем или номинальным держателем или имеющиеся в Депозитарии реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, не позволяют Платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по Облигациям, а Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

Не позднее, чем за 1 (один) рабочий день до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет Платежного агента.
На основании Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, предоставленного Депозитарием, Платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, указанных в Перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.
В дату погашения Облигаций Платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, указанных в Перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.

Исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций на дату составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для исполнения по ним обязательств, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций. 
В случае непредставления (несвоевременного предоставления) Депозитарию, осуществляющему централизованное хранение, информации, необходимой для исполнения Эмитентом обязательств по облигациям, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем облигаций на дату предъявления требования.

Размер процентного (купонного) дохода по облигациям, порядок и условия его выплаты:

Купонные периоды	Дата начала купонного периода	Дата окончания купонного периода	Длительность купонного периода (в днях)	Размер дохода по купону (в % и в рублях)	Дата выплаты по купону	Дата фиксации списка владельцев	
1	12.02.2008	12.08.2008	182	12,95% годовых, что соответствует 64 рубля 57 копеек на одну облигацию	12.08.2008	01.08.2008	
2	12.08.2008	10.02.2009	182	равняется ставке первого купона	10.02.2009	30.01.2009	
3	10.02.2009	11.08.2009	182	14.0 % годовых, что соответствует 69 рублей 81 копейка на одну облигацию	11.08.2009	31.07.2009	
4	11.08.2009	09.02.2010	182	равняется ставке третьего купона	09.02.2010	29.01.2010	
5	09.02.2010	10.08.2010	182	равняется ставке третьего купона	10.08.2010	30.07.2010	
6	10.08.2010	08.02.2011	182	равняется ставке третьего купона	08.02.2011	28.01.2011	
7	08.02.2011	09.08.2011	182	Определяется Эмитентом не позднее, чем за 14 календарных дней до даты выплаты шестого купона	09.08.2011	29.07.2011	
8	09.08.2011	07.02.2012	182	Определяется Эмитентом не позднее, чем за 14 календарных дней до даты выплаты седьмого купона	07.02.2012	27.01.2012	
9	07.02.2012	07.08.2012	182	Определяется Эмитентом не позднее, чем за 14 календарных дней до даты выплаты восьмого купона	07.08.2012	27.07.2012	
10	07.08.2012	05.02.2013	182	Определяется Эмитентом не позднее, чем за 14 календарных дней до даты выплаты девятого купона	05.02.2013	25.01.2013	

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)

Бумаги, по которым обязательства не исполнены, отсутствуют.

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска
Поручителем по данному выпуску Облигаций, является:

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Далур»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Далур»
Место нахождения: 641750, Российская Федерация,  Курганская область, Далматовский район, село Уксянское, ул. Ленина дом 42
Дата государственной регистрации: 13.06.2001
Номер свидетельства о государственной регистрации: 531
Орган, осуществивший государственную регистрацию: Администрация Далматовского  района Курганской области  
ОГРН: 1024501452140
Дата регистрации и наименование регистрирующего органа: 15.08.2002г., Межрайонная инспекция МНС РФ №2 по Курганской области 
ИНН: 4506004751

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска
Вид обеспечения: поручительство
Обеспечение предоставляется Закрытым акционерным обществом «Далур» (Поручитель)  в отношении всех выпускаемых Эмитентом документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением в количестве 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.
Предельный размер ответственности Поручителя по Обязательствам Эмитента ограничен Предельной Суммой, состоящей из  номинальной стоимости выпуска Облигаций в размере  520 000 000 (Пятьсот двадцать миллионов) рублей, а также суммы, составляющей совокупный купонный доход по 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) Облигаций, определяемый в соответствии с условиями Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг (далее - Эмиссионные документы).

Оферта Поручителя о предоставлении обеспечения в виде поручительства для целей выпуска Облигаций (далее - Оферта) является публичной и адресована всем потенциальным приобретателям Облигаций и выражает волю Поручителя заключить договор о предоставлении поручительства для целей выпуска Облигаций с любым лицом, акцептовавшим Оферту. Оферта не может быть отозвана в течение срока, установленного для акцепта Оферты. 
Оферта считается полученной адресатом в момент обеспечения Эмитентом всем потенциальным приобретателям Облигаций возможности доступа к информации о выпуске Облигаций, содержащейся в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг и подлежащей раскрытию в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и иными  нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Акцепт Оферты производится путем приобретения одной или нескольких Облигаций в порядке,  на условиях и в сроки, определенные  Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Приобретение Облигаций означает заключение приобретателем Облигаций с Поручителем договора поручительства, по которому Поручитель обязывается перед приобретателем Облигаций отвечать за исполнение Эмитентом его обязательств перед Владельцем Облигаций на условиях, установленных Офертами, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.
Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения.
С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому Владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. 
Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.
За неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по выплате купонного дохода и номинальной стоимости Облигаций при их погашении, а также обязательств по приобретению Эмитентом Облигаций по требованию их Владельцев, Поручитель  и Эмитент отвечают перед Владельцами Облигаций солидарно.

Объем, в котором поручитель отвечает перед владельцами облигаций, обеспеченных поручительством, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по облигациям (размер обеспечения): 
Обеспечение предоставляется Закрытым акционерным обществом «Далур» (Поручитель)  в отношении всех выпускаемых Эмитентом документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением в количестве 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая.
Предельный размер ответственности Поручителя по Обязательствам Эмитента ограничен Предельной Суммой, состоящей из  номинальной стоимости выпуска Облигаций в размере  520 000 000 (Пятьсот двадцать миллионов) рублей, а также суммы, составляющей совокупный купонный доход по 520 000 (Пятьсот двадцать тысяч) Облигаций, определяемый в соответствии с условиями Решения о выпуске ценных бумаг и Проспекта ценных бумаг (далее - Эмиссионные документы).

Порядок предъявления требований к поручителю в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств перед владельцами облигаций:
Поручитель обязуется исполнить за Эмитента обязательства Эмитента перед Владельцами Облигаций (далее - Обязательства эмитента) в той части, в которой Эмитент не исполнил обязательства (далее - Объем Неисполненных Обязательств) в следующих случаях (далее - События Неисполнения Обязательств):
- Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме Владельцам Облигаций купонный доход в виде процентов к номинальной стоимости Облигаций в размере и в сроки, определенные в соответствии с пунктами 9.3.-9.4. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бумаг; 
- Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме Владельцам Облигаций основную сумму долга в виде номинальной стоимости Облигаций при их погашении в срок, определенный в соответствии с пунктом 9.2. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бумаг;
- Эмитент не выполнил или выполнил не в полном объеме свои обязательства по приобретению  Облигаций по требованию их Владельцев, в соответствии с пунктом 10. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Поручитель обязуется в соответствии с условиями Оферты исполнить не исполненные Эмитентом Обязательства Эмитента в Объеме Неисполненных Обязательств и в пределах Предельной Суммы. Объем Неисполненных Обязательств определяется Поручителем в соответствии с полученными от Владельцев Облигаций требованиям (далее - Требованиями об Исполнении Обязательств).

Требование об Исполнении Обязательств должно быть предъявлено Поручителю в письменной форме и подписано Владельцем Облигаций (его уполномоченными лицами).
В Требовании об Исполнении Обязательств должны быть указаны: 
- фамилия, имя, отчество или полное наименование Владельца Облигаций;
- ИНН Владельца Облигаций;
- налоговый статус Владельца Облигаций; 
- место жительства (место нахождения) Владельца Облигаций; 
- реквизиты банковского счета Владельца Облигаций;
- объем Неисполненных Обязательств в отношении Владельца Облигаций, направляющего данное Требование об Исполнении Обязательств.
В Требовании об Исполнении Обязательств должно быть указано, что Эмитент не выплатил Владельцу Облигаций или выплатил не в полном объеме в сроки, установленные Эмиссионными Документами:
- основную сумму долга при погашении Облигаций; 
- купонный доход в виде процентов к номинальной стоимости Облигаций;
- денежные средства по обязательству Эмитента по приобретению  Облигаций по требованию  их Владельцев.

К Требованию об Исполнении Обязательств должна быть приложена подтверждающая права Владельца Облигаций на его Облигации выписка со счета ДЕПО в Депозитарии или Депозитариях  по состоянию на Дату составления Перечня  Владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты купонного дохода по Облигациям, определяемую в соответствии с пунктом  9.4. Решения о выпуске ценных бумаг и пунктом 9.1.2. Проспекта ценных бумаг. 

В случае предъявления требования, предполагающего погашение Облигаций, должна быть приложена копия отчета НДЦ, заверенная депозитарием, о переводе Облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокировки ценных бумаг при погашении.
Требование об Исполнении Обязательств и приложенные к нему документы должны быть направлены Поручителю заказным письмом, курьерской почтой или экспресс почтой. 
Требование об Исполнении Обязательств должно быть предъявлено Поручителю не позднее 90 дней со дня наступления соответствующего Срока Исполнения Обязательств Эмитента в отношении Владельца Облигаций, направляющего данное Требование об Исполнении Обязательств. Датой предъявления требования считается дата получения требования  Поручителем.
Поручитель рассматривает Требование об Исполнении Обязательств в течение 14 (Четырнадцати) дней с даты предъявления Поручителю Требования.
При этом Поручитель вправе выдвигать против Требования об Исполнении Обязательств любые возражения, которые мог бы представить Эмитент, и не теряет право на эти возражения даже в том случае, если Эмитент от них отказался или признал свой долг. 
Не рассматриваются Требования об Исполнении Обязательств, предъявленные Поручителю позднее 90 (Девяносто) дней со дня наступления соответствующего Срока Исполнения Обязательств Эмитента,  в отношении Владельцев Облигаций, направивших данное Требование об Исполнении Обязательств.
В случае удовлетворения Поручителем Требования об Исполнении Обязательств, Поручитель уведомляет об этом Владельца Облигаций и в течение 30 (Тридцать) дней со дня истечения вышеуказанного срока рассмотрения Требования об Исполнении Обязательств производит платеж в соответствии с условиями Оферты на банковский счет Владельца Облигаций, реквизиты которого указаны в Требовании об Исполнении Обязательств.
В отношении Облигаций, в требовании о погашении которых удовлетворено или в требовании о погашении которых отказано, Общество направляет соответствующую информацию об удовлетворении/отказе в удовлетворении Требования в НДЦ (с указанием наименования, Ф.И.О. владельца, количества Облигаций, наименования депозитария, в котором открыт счет депо владельцу).
Предусмотренное Офертой поручительство вступает в силу с момента заключения приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем в соответствии с условиями Оферты. 
Предусмотренное Офертой  поручительство прекращаются:
- по истечении 90 (Девяносто) дней со дня наступления Срока Исполнения Обязательств Эмитента, если в течение этого срока Владельцем Облигаций не будет предъявлено Требование об Исполнении Обязательств в порядке, предусмотренном Офертой; 
- надлежащим исполнением Поручителем своих обязательств, установленных Офертой, перед Владельцами Облигаций, предъявившими свои Требования об Исполнении Обязательств в порядке и сроки, установленные Офертой;
- в случае изменения срока исполнения Обязательств Эмитента, продления   такого срока, любой пролонгации Обязательств Эмитента или любой их реструктуризации в любом виде, а также в случае любого иного изменения Обязательств Эмитента, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя, совершенного без согласия Поручителя;
- по иным основаниям, установленным действующим законодательством Российской Федерации.
Все вопросы отношений Поручителя и Владельцев Облигаций, касающиеся Облигаций и не урегулированные Офертой, регулируются Эмиссионными Документами, понимаются и толкуются в соответствии с ними.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязательств по Оферте Поручитель  несет ответственность в соответствии с действующим законодательством.
Споры в связи с Офертой подлежат рассмотрению в Арбитражном суде г. Москвы.
Оферта Поручителя  составлена в двух подлинных экземплярах, один из которых находится у Поручителя, второй хранится у Эмитента по месту их  нахождения.

В случае невозможности получения Владельцами Облигаций, обеспеченных поручительством, удовлетворения требований по принадлежащим им облигациям, предъявленных Эмитенту и/или поручителю, Владельцы Облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к Эмитенту и/или Поручителю.

Иные условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям: нет.

Порядок уведомления (раскрытия информации) об изменении условий обеспечения исполнения обязательств по облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от эмитента или владельцев облигаций с обеспечением (реорганизация, ликвидация или банкротство лица, предоставившего обеспечение, иное):
- в ленте новостей - не позднее 1 дня;
- на странице в сети Интернет по адресу www.rusfund.ru - не позднее 2 дней.

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения.

С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения.

Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств по облигациям, поручители и эмитент несут солидарную ответственность.

Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.

Размер стоимости чистых активов эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: стоимость чистых активов Эмитента на 30.06.2007 г. составляет 250 000  руб.

Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: стоимость чистых активов Поручителя на 30.06.2007 г. составляет 1 222 856 тыс. руб.

Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на дату окончания отчетного квартала: стоимость чистых активов Поручителя на 30.06.2009г. составляет 1 598 108 тыс. руб.

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

Эмитент не является акционерным обществом. Реестр владельцев  именных ценных бумаг эмитентом или регистратором не ведется. 
Депозитарий,  который    осуществляет централизованное хранение документарных ценных бумаг эмитента (Облигаций):
полное фирменное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
сокращенное фирменное наименование: НДЦ
место нахождения:  г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
почтовый адрес: 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., 1/13, стр.4
ИНН: 7706131216
телефон: (095) 232-0527
номер лицензии профессионального  участника  рынка   ценных   бумаг   на   осуществление депозитарной деятельности: № 177-03431-000100
дата  выдачи лицензии: 04.12.2000 г.
срок  действия лицензии: бессрочная лицензия
орган,  выдавший  лицензию: ФКЦБ России
8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам  

1.Федеральный Закон от 10.12.2003г. № 173-ФЗ (ред. от  29.06.2004г.) «О валютном регулировании и валютном контроле»;
2. Закон РФ от 09.10.1992г. № 3615-1 (ред. от 10.12.2003г.) «О валютном регулировании и валютном контроле»;
3. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч. 1, № 146-ФЗ от 31.07.1998г.;
4. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч. 2, № 117-ФЗ от 05.08.2000г.;
5. Федеральный Закон от 22.04.1996г. № 39-ФЗ (ред. от 28.07.2004г.) «О рынке ценных бумаг»;
6. Федеральный Закон от 09.07.1999г. № 160-ФЗ (ред. от 08.12.2003г.) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»;
7. Федеральный Закон от 25.02.1999г. № 39-ФЗ (ред. от 02.01.2000г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
8. Федеральный Закон от 10.07.2002г. № 86-ФЗ (ред. от 29.07.2004г.) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»;
9. Федеральный Закон от 07.08.2002г. № 115-ФЗ (ред. от 28.07.2004г.) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;
10. Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения;
11. Инструкция ЦБР от 01.06.2004г. № 114-И «О порядке резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций»;
12. Положение ЦБР от 01.06.2004г. № 258-П «О порядке предоставления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций»; 
13. Указание ЦБР от 29.06.2004г. № 1465-У «Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов».

 8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитентами   

Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации (далее – «НК»), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в  соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.

Налоговые ставки:

	Юридические лица	Физические лица
	
Вид дохода	Резиденты	Нерезиденты	Вид дохода	Резиденты	
Купонный доход
	20% (из которых: фед.
бюджет – 2,0%;
бюджет субъекта –
18,0%)
	20%	Купонный доход
	20% (из которых: фед.
бюджет – 2,0%;
бюджет субъекта –
18,0%)
	
Доход
реализации
ценных бумаг
	20% (из которых: фед.
бюджет – 2,0%;
бюджет субъекта –
18,0%)
	20%	Доход
реализации
ценных бумаг
	20% (из которых: фед.
бюджет – 2,0%;
бюджет субъекта –
18,0%)

Порядок налогообложения юридических лиц:
Вид налога – налог на прибыль.
К доходам относятся:
- выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);
- внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и/или от долевого участия в других организациях.
Налоговая база.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
3) по стоимости единицы.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.
При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.
В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.
В случае выплаты налоговым агентом иностранной организации доходов, которые в соответствии с международными договорами (соглашениями) облагаются налогом в Российской Федерации по пониженным ставкам, исчисление и удержание суммы налога с доходов производятся налоговым агентом по соответствующим пониженным ставкам при условии предъявления иностранной организацией налоговому агенту подтверждения, предусмотренного пунктом 1 статьи 312 НК РФ. При этом в случае выплаты доходов российскими банками по операциям с иностранными банками подтверждение факта постоянного местонахождения иностранного банка в государстве, с которым имеется международный договор (соглашение), регулирующий вопросы налогообложения, не требуется, если такое местонахождение подтверждается сведениями общедоступных информационных справочников.

Порядок налогообложения физических лиц:
Вид налога – налог на доходы.
К доходам от источников в Российской Федерации относятся:
- дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в РФ;
- доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.
Налоговая база.
Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. Налоговая база определяется  как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
- купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
- купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком, либо имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли - продажи.
К указанным расходам относятся:
- суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
- оплата услуг, оказываемых депозитарием;
- комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
- биржевой сбор (комиссия);
- оплата услуг регистратора;
- другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг,
произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли - продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, в понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора
торговли.
Если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.
В случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 НК.
Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли - продажи ценных бумаг данной категории.
Доход по операциям купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Дата фактического получения дохода:
- день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц - при получении доходов в денежной форме;
- день приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по операциям купли - продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода.
При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.
Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение.
Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата
налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 НК.
В случае выплаты налоговым агентом иностранной организации доходов, которые в соответствии с международными договорами (соглашениями) облагаются налогом в оссийской Федерации по пониженным ставкам, исчисление и удержание суммы налога с доходов производятся налоговым агентом по соответствующим пониженным ставкам при условии предъявления иностранной организацией налоговому агенту подтверждения, предусмотренного пунктом 1 статьи 312 НК РФ. При этом в случае выплаты доходов российскими банками по операциям с иностранными банками подтверждение факта постоянного местонахождения иностранного банка в государстве, с которым имеется международный договор (соглашение), регулирующий вопросы налогообложения, не требуется, если такое местонахождение подтверждается сведениями общедоступных информационных справочников.

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента  

За отчетный квартал доходы по облигациям эмитента не выплачивались.

8.10.   Иные сведения                                                                                                  
Отсутствуют.