ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ
Общества с ограниченной ответственностью «Прямые инвестиции-Финанс»
 (указывается полное фирменное наименование (для некоммерческой организации – наименование) эмитента)
Код эмитента:	0	0	1	2	0	-	R	

за	2-й	квартал  20	09	года	
					
Место нахождения эмитента:     119180, г. Москва, 1-ый Голутвинский переулок, д. 6

(указывается место нахождения (адрес постоянно действующего исполнительного органа эмитента (иного лица, имеющего право действовать от имени эмитента без доверенности) эмитента)
Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
	Генеральный директор 				
           Б.И. Цилибин
		
	(наименование должности руководителя эмитента)		(подпись)		(И.О. Фамилия)		
Дата “	13	”	августа	20	09	 г.					
	Лицо, осуществляющее функции главного бухгалтера				Б.И. Цилибин 		
	(наименование должности лица, осуществляющего функции главного бухгалтера эмитента)		(подпись)		(И.О. Фамилия)		
Дата “	13	”	августа	20	09	 г.					
М.П.	

Контактное лицо:	

Генеральный директор                  Б.И. Цилибин		
	(указываются должность, фамилия, имя, отчество контактного лица эмитента)		
Телефон:	(495) 725-56-07		
	(указывается номер (номера) телефона контактного лица)		
Факс:	(495) 725-56-16		
	(указывается номер (номера) факса эмитента)		
Адрес электронной почты:	отсутствует		
	(указывается адрес электронной почты контактного лица (если имеется))		
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, 	www.rusfund.ru		
на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете			

Оглавление

Введение ………………………………………………………………………………………………………….3
1.Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет …………………………………………………………………….… 4

2. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента……………………...….. 6

3. Подробная информация об эмитенте ……………………………………………………………….……14
4.Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента   ……………………………………..18 
                                         
5. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента  по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения о сотрудниках  (работниках) эмитента ……………………………………………………………………………………….24                                                                                                                     
 
6. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом   сделках, в  совершении которых имелась заинтересованность………………………………………………………28                                                     

7.Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация…………………………… .32                                                          
 
8. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах… 33                                                               

Приложение 1……………………………………………………………………………………………… …44                                                                                                

Приложение 2……………………………………………………………………………………………… …52     

Введение

Настоящий ежеквартальный отчёт представляется во исполнение обязанности эмитента, в отношении ценных бумаг которого осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг, осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета, предусмотренной подпунктом а) пункта 5.1 Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утв. Приказом ФСФР от 10.10.2006 №06-117/пз-н).

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

1.	Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Совет директоров	
      Не предусмотрен Уставом Эмитента
	
Коллегиальный исполнительный орган эмитента (правление, дирекция)	
1.	1	Не предусмотрен Уставом Эмитента	
	
Единоличный исполнительный орган эмитента (Генеральный директор)	
	Цилибин Борис Иванович;
Год рождения: 1939

	
	
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
	
Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий межрегиональный топливно-энергетический банк «МЕЖТОПЭНЕРГОБАНК» (открытое акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Межтопэнергобанк»
Место нахождения: 107078, г. Москва, ул. Садовая-Черногрязская, д.6
ИНН: 7701014396
Номер счета: 40702810800022122726
Тип счета: расчетный
БИК: 044585237
Номер корреспондентского счета: 30101810900000000237

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «АУДИТ-БИЗНЕС-КОНСУЛЬТАЦИИ»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «АУДИТ-БИЗНЕС-КОНСУЛЬТАЦИИ»
Место нахождения аудиторской организации: г. Москва, ул. Адмирала Макарова, д.8, стр.1
Номер телефона: (495) 995-10-56
Номер факса: (495) 995-10-56
Адрес электронной почты: отсутствует
Номер лицензии на осуществление аудиторской деятельности: №Е008456
Дата выдачи лицензии:  04.09.2007г.
Срок действия лицензии: до 04.09.2012г.
Орган, выдавший указанную лицензию:  Министерство Финансов РФ 

Финансовые годы или иной отчетный период, за который (которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: в связи с тем, что Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г. аудитором произведен аудит квартальной финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента за 3-й квартал 2008г.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента и меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, отсутствуют.

Раскрывается информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента): 
наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: нет
предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: нет
наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: нет
сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): таких лиц нет

Меры, предпринимаемые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, отсутствуют. Меры для снижения влияния указанных факторов эмитентом не предпринимаются.

Порядок выбора аудитора эмитента:  процедура тендера, связанного с выбором аудитора, отсутствует. 

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора, в том числе орган эмитента, принимающий соответствующее решение: в соответствии с Уставом Эмитента аудитор утверждается общим собранием участников. Размер оплаты услуг аудитора определяется Общим собранием участников.

Кандидатуру аудитора на утверждение Общим собранием участников выдвигает генеральный директор.

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: работ, проводимых аудитором  в рамках специальных аудиторских заданий, не было.

Порядок определения размера вознаграждения аудитора: В соответствии с Уставом Эмитента, размер вознаграждения аудитора определяется решением общего собрания участников.

Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам каждого финансового года или иного отчетного периода, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. Аудитором произведен аудит вступительной финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента за 9 месяцев 2008 года. Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору составляет 20 000  руб.

Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги: отсутствуют.

1.4. Сведения об оценщике эмитента

Для определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг, рыночной стоимости основных средств или недвижимого имущества Эмитента, оказания иных услуг по оценке, связанных с осуществлением эмиссии ценных бумаг, оценщик Эмитентом не привлекался.

 1.5. Сведения о консультантах эмитента

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг, оказывающий консультационные услуги, связанные с осуществлением эмиссии ценных бумаг, эмитентом не привлекался. 

              1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

отсутствуют

2. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние Эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения настоящего отчета: 

Наименование показателя      	2008 год	1-е полуг 2009 года	
Стоимость чистых активов  Эмитента, тыс. руб.                               	166	182	
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %   			
Отношение    суммы    краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %			
Покрытие платежей  по  обслуживанию долгов, %                       			
Уровень просроченной задолженности, %			
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз                 			
Доля дивидендов в прибыли, %			
Производительность труда, тыс. руб./чел.			
Амортизация к объему выручки, %			

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.

(*) - Сведения за 2003-2007 г. не представляются, т.к. Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. 

Анализ  платежеспособности  и  уровня  кредитного  риска Эмитента,  а также финансового положения Эмитента на основе экономического анализа  динамики приведенных показателей: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. База для анализа приведенных показателей отсутствует, поэтому привести анализ  платежеспособности  и  финансового положения Эмитента не представляется возможным.

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Эмитент не является акционерным обществом. Рыночная капитализации Эмитента за 2008г. равна стоимости чистых активов и составляет 166 тыс. руб. Рыночная капитализации Эмитента за 1-е полуг.2009г. равна стоимости чистых активов и составляет 182  тыс. руб.

2.3. Обязательства эмитента 

2.3.1. Кредиторская задолженность  
 2008г.

│         Наименование          │    Срок наступления платежа    │
│ кредиторской задолженности    ├──────────────┬─────────────────┤
│                               │До одного года│Свыше одного года│
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиторская      задолженность      -        │                 │           
│перед     поставщиками       и│               │                 │
│подрядчиками, тыс.руб.         │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │      -       │        X        │
│    тыс.руб.                   │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиторская      задолженность│              │                 │
│перед  персоналом  организации,│              │                 │
│тыс.руб.                       │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │              │        X        │
│    руб.                       │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиторская      задолженность│              │                 │
│перед        бюджетом         и│              │                 │
│государственными  внебюджетными│      5       │       -         │
│фондами, тыс.руб.              │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиты, руб.                  │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченные,  │              │        X        │
│    руб.                       │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Займы, всего,тыс. руб.               30       │        X        │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченные,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе облигационные  │      -       │                 │
│    займы, руб.                │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченные   │      -       │        X        │
│    облигационные займы, руб.  │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Прочая             кредиторская│      -       │                 │
│задолженность, руб.            │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Итого,тыс. руб.                │    35        │                 ┤
│    в том числе итого          │              │       -         │
│    просроченная, руб.         │      -       │                 │

2.3.1.1. Кредиторская задолженность  
1 полуг. 2009г.

│         Наименование          │    Срок наступления платежа    │
│ кредиторской задолженности    ├──────────────┬─────────────────┤
│                               │До одного года│Свыше одного года│
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиторская      задолженность      1        │
│перед     поставщиками        и│              │                 │
│подрядчиками, тыс.руб.         │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиторская      задолженность│              │                 │
│перед  персоналом  организации,│              │                 │
│тыс.руб.                       │      6       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │              │        X        │
│    руб.                       │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиторская      задолженность│              │                 │
│перед        бюджетом         и│              │                 │
│государственными  внебюджетными│     6        │                 │
│фондами,тыс. руб.              │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Кредиты, руб.                  │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченные,  │              │        X        │
│    руб.                       │      -       │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Займы, всего,тыс. руб.              1772      │       X         │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченные,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе облигационные  │      -       │                 │
│    займы, руб.                │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченные   │      -       │        X        │
│    облигационные займы, руб.  │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Прочая             кредиторская│     2465     │                 │
│задолженность, тыс.руб.        │              │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе просроченная,  │      -       │        X        │
│    руб.                       │              │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│Итого,тыс. руб.                │     4250     │                 │
├───────────────────────────────┼──────────────┼─────────────────┤
│    в том числе итого          │              │                 │
│    просроченная, руб.                                     │              -                  │                 

2.3.2. Кредитная история эмитента

Наименование
обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)
	Сумма основного долга, руб./
иностранная
валюта	Срок кредита
(займа)/ срок
погашения	Наличие просрочки
исполнения обязательства
в части выплаты суммы
основного долга и/или
установленных процентов,
срок просрочки, дней	
1	2	3	4	5	
нет	нет	нет	нет	нет	

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
 
Информация об общей сумме обязательств Эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым Эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: отсутствуют; 

Информация о каждом из обязательств Эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения настоящего отчета, составляющего не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов Эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения: отсутствуют; 

2.3.4. Прочие обязательства эмитента 

Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: отсутствуют. 

Информация о каждом из обязательств Эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения настоящего отчета: Эмитент таких обязательств не имеет.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: Средств, полученных от размещения Облигаций, пока нет.

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых  (размещенных) эмиссионных ценных бумаг 
                              
Инвестиции в ценные бумаги Эмитента связаны с определенной степенью риска. В этой связи  потенциальные инвесторы при принятии инвестиционных решений должны тщательно изучить нижеприведенные факторы риска. Вместе с тем, положения данного раздела не заменяют собственного анализа рисков инвестирования со стороны приобретателей Облигаций. Эмитент не может гарантировать, что указываемые факторы риска являются полными и исчерпывающими для принятия решения о приобретении Облигаций. 

Ниже приводится подробный анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности:
отраслевые риски;
страновые и региональные риски;
финансовые риски;
правовые риски;
риски, связанные с деятельностью эмитента.

Политика эмитента в области управления рисками:
Эмитент не разрабатывал отдельного внутреннего документа, описывающего его политику в области управления рисками, однако органы управления эмитента прикладывают максимальные усилия в целях минимизации воздействия факторов риска на текущую и будущую деятельность Эмитента, адекватно и своевременно реагируя на изменения текущей и прогнозируемой ситуации.
В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков Эмитент предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния. Определение в настоящее время конкретных действий Эмитента при наступлении какого-либо из перечисленных в факторах риска событий не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации в будущем. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. При этом Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации. 

2.5.1. Отраслевые риски
отсутствуют.

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам: Эмитент предполагает привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций.
Финансовая  деятельность, в том числе операции с ценными бумагами относятся к видам деятельности, связанным с высоким уровнем риска. Однако предоставление долгового финансирования на возвратной основе (в форме займов или приобретения векселей) в целом признается менее рискованной по сравнению с приобретением акций. К числу основных рисков, с которыми может столкнуться Эмитент в процессе своей деятельности, относятся:
-ухудшение финансового состояния Эмитента и Поручителя, которое негативно отразится на способности последнего обслуживать долговые обязательства;
-несовпадение сроков и стоимости заимствований между выпущенными Эмитентом Облигациями и заемными средствам..
Наиболее значимые, по мнению Эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешних рынках):
	На внутреннем рынке: рост конкурентной борьбы в отрасли Поручителя.
            На внешнем рынке: Эмитент планирует осуществлять свою деятельность на внутреннем рынке. Значимые возможные изменения в отрасли на внешнем рынке для Эмитента  отсутствуют.

Предполагаемые действия Эмитента в случае изменений в отрасли:  Для снижения указанных рисков Эмитент намерен:
-  размещать средства, полученные путем выпуска Облигаций, с доходностью не ниже, чем процентная ставка по Облигациям плюс все расходы, связанные с организацией и обслуживанием выпуска облигаций,
- в случае необходимости пересматривать норму доходности вложений, требуемую для исполнения обязательств по Облигациям.
-установить срок,  на который предоставляются заемные средства, меньшим, чем срок обращения Облигаций.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом  в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках): 
на внутреннем рынке: Так как Эмитент не планирует в будущем осуществлять закупку сырья и услуг, влияние указанных факторов риска на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам  минимально. 
на внешнем рынке: в поставках Эмитента импорт не планируется. Эмитент не планирует осуществлять хозяйственную деятельность на внешнем рынке.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье и услуги на внешнем рынке, отсутствуют.

Влияние изменения цен на сырье и услуги, используемые Эмитентом на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:  Влияние рисков, связанных с возможным изменением цен на сырье и услуги, которые предполагает использовать Эмитент, на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам Эмитента, оцениваются как незначительное.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках):  
на внутреннем рынке: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 01.07.2008 г. Эмитент не планирует производство продукции, в связи с чем риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию, не имеют места.
Рискам, связанным с возможным изменением цен на услуги, Эмитент не подвержен.
на внешнем рынке: Эмитент не планирует вести деятельность  на внешнем рынке, следовательно, рисков, связанных с изменениями на внешнем рынке, Эмитент не несет.

Влияние изменения цен на продукцию и/или услуги Эмитента на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:  В связи с отсутствием рисков, связанных с возможным изменением цен на продукцию Эмитента, их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам не имеют места.
В связи с отсутствием рисков, связанных с возможным изменением цен на продукцию Эмитента, их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам не имеют места.

2.5.2. Страновые и региональные риски

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность Эмитента  в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения настоящего отчета:
В целом, итоги социально-экономического развития Российской Федерации и, в частности, Московской области и г. Москвы, в которой осуществляет хозяйственную деятельность Эмитент,  являются положительными.
Динамичное развитие г. Москвы дает основания делать положительный прогноз в отношении развития Эмитента. Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в регионе как относительно стабильную. Дальнейшее улучшение в экономическом состоянии региона, безусловно, положительно скажется на деятельности Эмитента и благоприятно отразится на возможностях Эмитента  исполнять свои обязательства по облигациям. Отрицательных изменений ситуации в регионе и в Российской Федерации в целом, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Эмитента, в ближайшее время не прогнозируется.
 
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:
В случае отрицательного влияния изменения ситуации в Российской Федерации и в г. Москве на деятельность Эмитента, планируется:	
- скорректировать ценовую и маркетинговую политику Эмитента;
- пересмотреть инвестиционную программу;	
- оптимизировать структуру затрат;	
- изменить структуру предоставляемых услуг в целях  максимизации прибыли.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность: 
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в Российской Федерации и в г. Москве, минимальны.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность (в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или  труднодоступностью и т.п.): 
Риски, связанные с географическими особенностями страны и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность, в том числе повышенной опасностью стихийных бедствий, возможным прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью, оцениваются Эмитентом как незначительные.

2.5.3. Финансовые риски

Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков: Рост процентных ставок на рынке может привести к тому, что Эмитент будет вынужден привлекать более дорогие средства для финансирования своей инвестиционной программы и текущей деятельности. Это приведет к снижению прибыли Эмитента. Хеджирование рисков Эмитентом не производится.
В случае повышения процентных ставок на рынке Эмитент будет вынужден снизить объемы привлекаемых средств за счет банковских кредитов, займов и других источников. 
Поскольку в основном обязательства Эмитента номинированы в рублях, включая и данный облигационный заем, и в соответствии с настоящими условиями займа выплаты по нему Эмитентом не связаны с изменением курса рубля по отношению к другим валютам, фактор возможных колебаний любых валютных курсов не представляет значительного риска для Эмитента.

Подверженность финансового состояния эмитента (его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п.) изменению валютного курса: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 01.07.2008 г. В связи с этим подверженность финансового состояния Эмитента, ликвидности Эмитента и  результатов деятельности Эмитента изменению валютного курса отсутствуют.
От тотальных же валютных рисков (обвалов и кризисов) застраховаться полностью невозможно. 

Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса на деятельность Эмитента:
В связи с тем, что изменения валютного курса не окажет значительного влияния на деятельность Эмитента, Эмитентом не предполагаются какие-либо действия в случае такого изменения.

Предполагаемые действия Эмитента на случай отрицательного влияния изменения процентных ставок на деятельность Эмитента:
- изменение сроков и объемов заимствований;
- сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности.  
При этом,  следует отметить, что в течение последних лет ставка рефинансирования ЦБ РФ имеет тенденцию к снижению, что позволяет оценить риск увеличения процентных ставок как незначительный.
Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам:
Риск влияния инфляции может возникнуть в случае, когда получаемые денежные доходы обесцениваются, с точки зрения реальной покупательной способности денег, быстрее, чем растут номинально. Увеличение инфляционных процессов в целом по стране может привести к снижению спроса на продукцию предприятия и соответственно поступлению выручки на объединение. Но взятый Правительством РФ курс на снижение уровня инфляции и поддержание ее на уровне, способствующем развитию экономики страны опережающими темпами,  не дает основания предполагать, что уровень инфляции каким  - либо образом  может  сказаться на выплатах по облигациям Эмитента.
По мнению Эмитента, значение инфляции, при котором у него могут возникнуть трудности по исполнению обязательств перед владельцами облигаций Эмитента, лежит значительно выше величины инфляции прогнозируемой на 2006-2007 гг. и составляют 25-30% годовых.

Предполагаемые действия Эмитента по уменьшению риска, вызванного инфляцией:  
В случае если значение инфляции превысит указанные значения, Эмитент планирует провести мероприятия по сокращению внутренних издержек.
По мнению Эмитента, наиболее подвержены влиянию перечисленных в настоящем параграфе финансовых рисков основные финансовые показатели Эмитента – уровень выручки. Вероятность появления описанных выше финансовых рисков (резкое изменение валютных курсов, инфляция, рост процентных ставок) в ближайшие годы Эмитент оценивает как низкую. Тем не менее, в случае появления данных рисков возможно изменение уровня выручки и снижение прибыли.  При этом влияние данных негативных факторов может  компенсироваться ростом цен на продукцию и снижением объемов привлечения заемных средств.

2.5.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента:
Внутренний рынок:
Изменение валютного регулирования: Риск изменения валютного регулирования на внутреннем рынке не оказывает существенного влияния на деятельность Эмитента.

Изменение налогового законодательства: В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем, в ближайшее время, не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. 
Данный риск рассматривается как незначительный.

Изменение правил таможенного контроля и пошлин: Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин на внутреннем рынке, отсутствуют.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав  пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): Возможность изменения требований по лицензированию основной деятельности Эмитента рассматривается как незначительная.

Изменение судебной практики, связанной с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования): Возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), рассматривается как незначительная и не окажет существенного влияния на его деятельность.

Внешний рынок:
Изменение валютного регулирования: Риск изменения валютного регулирования, в том числе изменения доли обязательной продажи экспортной выручки, не оказывает существенного влияния на деятельность Эмитента.

Изменение налогового законодательства: В настоящее время Правительство РФ проводит политику снижения налогового бремени на российских налогоплательщиков. В связи с чем, в ближайшее время, не ожидается внесение изменений в налоговое законодательство в части увеличения налоговых ставок. Данный риск рассматривается как незначительный.

Изменение правил таможенного контроля и пошлин: Правовые риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, незначительные.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности эмитента  либо лицензированию прав  пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):  Возможность изменения требований по лицензированию основной деятельности Эмитента рассматривается как незначительная.

Изменение судебной практики, связанной с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования):  Возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), рассматривается как незначительная и не окажет существенного влияния на его деятельность.

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
 
Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент: Эмитент не участвует в судебных процессах. 

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):  Деятельность Эмитента не требует наличия специальных разрешений (лицензий), поэтому отсутствуют риски, связанные с продлением действий таких разрешений и лицензий. 

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента: Эмитент не несет ответственности по долгам третьих лиц. Дочерние общества не создавались. 

Риски, связанные с возможностью потери потребителей на оборот с которыми приходится не менее чем  10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента: Риски отсутствуют. Эмитент не имеет указанных потребителей.

Эмитент не является кредитной организацией, банковские риски не описываются.

Иные риски, связанные с деятельностью Эмитента, свойственные исключительно Эмитенту, отсутствуют.

3. Подробная информация об эмитенте. 

3.1. История создания и развитие эмитента 

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента 

Полное фирменное наименование:  Общество с ограниченной ответственностью «Прямые инвестиции-Финанс»
Сокращенное фирменное наименование:  ООО  «Прямые инвестиции-Финанс»

Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания и не является схожим с наименованием другого юридического лица.

В течение времени существования Эмитента изменялось его фирменное наименование.
Предшествующее полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ВГЭС-Финанс»
Предшествующее сокращенное фирменное наименование: ООО «ВГЭС-Финанс»
Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью
Дата изменения на текущее наименование: 10.11.2008г.
Основание изменения: решение единственного участника ООО «ВГЭС-Финанс» № 2 от 31.10.2008г.

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1087746747076
Дата  регистрации: 16.06.08
Наименование регистрирующего органа в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц:  Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве
     
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента с даты его государственной регистрации: С даты государственной регистрации Эмитента (16.06.2008 г.) по настоящее время.
Эмитент создан на неопределенный срок.  

Краткое описание истории создания и развития эмитента: 
Цель создания эмитента: получение прибыли в интересах участников
В соответствии с Уставом Эмитента предметом деятельности Общества являются:
- Размещение облигаций; 
- Капиталовложение в ценные бумаги;
- Финансовое   посредничество;
- Вспомогательная деятельность в сфере финансового посредничества;
- Деятельность по управлению ценными бумагами;
- Эмиссионная деятельность;
- Консультирование по вопросам финансового посредничества;
- Предоставление прочих услуг;
- Осуществление иной деятельности, не запрещенной и не противоречащей законодательству Российской Федерации.
Виды деятельности, требующие получения специального разрешения (лицензии), осуществляются только при наличии соответствующего разрешения (лицензии).

Миссия эмитента: Внутренними документами Эмитента не определена Миссия Эмитента.

3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента 119180, г. Москва, 1-ый Голутвинский переулок, д. 6
Номер телефона: (495) 725-56-07
Номера факсов: (495) 725-56-16

Адрес электронной  почты: Адрес страницы в сети «Интернет», на которой доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.rusfund.ru

Специальное подразделение Эмитента по работе с участниками  и инвесторами не создавалось.

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

7706692282

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Эмитент представительств и филиалов не имеет.

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД: 65.23.1  65.23  67.1  67.12.2  67.12.4  67.13.4

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г

Вид хозяйственной деятельности: капиталовложения в ценные бумаги

 Наименование показателя          	 2008г.	
 Объем выручки (доходов) от данного    вида хозяйственной деятельности, руб.          	40576000	
Доля   объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной   деятельности  в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %      	100	

Наименование показателя          	1 полуг. 2009г.	
 Объем выручки (доходов) от данного    вида хозяйственной деятельности, руб.          	58720000	
Доля   объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной   деятельности  в общем объеме выручки (доходов) эмитента, %      	100	

(*) - информация за 2002-2006 года не приводится, т.к. Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г.

Изменения размера выручки (доходов) эмитента от такой основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений: Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. База для сравнения и анализа изменения размера выручки Эмитента отсутствует.

Предполагается, что Эмитент будет осуществлять свою деятельность на территории Российской Федерации.

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности Эмитента: основная хозяйственная деятельность Эмитента не носит сезонный характер. 

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые Эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько  это  соответствует  общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг): новых видов продукции (работ, услуг), предлагаемых Эмитентом на рынке его основной деятельности нет.
	
Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте отчета: Бухгалтерская отчетность и расчеты осуществлены в соответствии с Учетной политикой предприятия, осуществляемой в соответствии с п.2 Федерального закона «О бухгалтерском учете» и Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (утв. Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 09.12.1998 г. № 60Н), а также в соответствии с положениями и нормами, содержащимися в  налоговом законодательстве.

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), и их доли в общем объеме поставок за последний завершенный год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения настоящего отчета:  отсутствуют.

Информация об изменении цен на основные материалы и товары (сырье) или  об отсутствии такого изменения за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения настоящего отчета: отсутствуют. Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. 

Импорт в поставках эмитента: Импорт в поставках отсутствует.

Прогнозы эмитента в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках: Эмитент не использует сырье в ходе обычной хозяйственной деятельности, следовательно, информация об изменении цен на сырье, а также прогнозы относительно доступности источников сырья в будущем и возможных альтернативных поставках не приводится.

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г. 
В осуществляет привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направление инвестиций в промышленность.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг): Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г. Эмитент предполагает привлечение денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направление инвестиций в промышленность.
Финансовая  деятельность, в том числе операции с ценными бумагами относятся к видам деятельности, связанным с высоким уровнем риска. Однако предоставление долгового финансирования на возвратной основе (в форме займов или приобретения векселей) в целом признается менее рискованной по сравнению с приобретением акций. К числу основных рисков, с которыми может столкнуться Эмитент в процессе своей деятельности, относятся:
- ухудшение финансового состояния Эмитента и Поручителя, которое негативно отразится на способности Поручителя обслуживать долговые обязательства;
-	неисполнение сроков и стоимости заимствований между выпущенными Эмитентом и заемными средствами.

Возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:
-  размещать средства, полученные путем выпуска Облигаций, с доходностью не ниже, чем процентная ставка по Облигациям плюс все расходы, связанные с организацией и обслуживанием выпуска облигаций,
-	в случае необходимости – пересматривать норму доходности вложений, требуемую для исполнения обязательств по Облигациям,
-	установить срок, на который предоставляются заемные средства, меньшим, чем срок обращения Облигаций.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Эмитент не осуществляет виды деятельности, осуществление которых в соответствии с законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии).
Лицензии отсутствуют.

3.2.6. Совместная деятельность эмитента

Информация о совместной деятельности, которую Эмитент ведет с другими организациями за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и за последний завершенный отчетный период до даты окончания последнего отчетного квартала: Эмитент не ведет совместную деятельность с другими организациями.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

Сведения не предоставляются, так как Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом,  страховой или кредитной организацией.              

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Сведения не предоставляются, так как Эмитент не ведёт деятельность связанную с добычей полезных ископаемых. 

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Сведения не предоставляются, так как Эмитент не ведёт деятельность в области оказания услуг связи.            

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

Описание планов Эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г.
Деятельность Эмитента не связана с производством продукции. 
Источником будущих доходов являются доходы финансовой  деятельности Эмитента.
Основными планами Эмитента являются: 
- извлечение прибыли от финансовых операций; 
- привлечение средств с фондового рынка (рынка ценных бумаг);
- размещение привлеченных средств в надежные и доходные финансовые активы, определяемые руководством Эмитента.

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Промышленные, банковские, финансовые группы, холдинги, концерны, ассоциации, в которых участвует Эмитент, роль (место), функции и срок участия эмитента в этих организациях: Эмитент в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях не участвует. 

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

Дочерних и/или зависимых обществ Эмитент не имеет.
  
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента         

3.6.1. Основные средства                                                                                       

информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: отсутствует.
 Эмитент был зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.08 г.

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: линейный способ

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо с даты государственной регистрации эмитента, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: переоценка не производилась

Способ проведения переоценки основных средств (по коэффициентам федерального органа исполнительной власти по статистике, по рыночной стоимости соответствующих основных средств, подтвержденной документами или экспертными заключениями): переоценка не производилась

Сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и  более  процентов стоимости основных средств Эмитента, и иных основных средств по усмотрению Эмитента: данные планы отсутствуют.

Сведения обо всех фактах обременения основных средств Эмитента: обременение основных средств Эмитента отсутствует.

4. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента                                                                                                        

4.1.1. Прибыль и убытки 

Наименование показателя  	2008 г.	
Выручка, руб.              	40576000	
Валовая прибыль, руб.      	40576000	
Чистая прибыль             
(нераспределенная прибыль) 
(непокрытый убыток), руб.  	16000	
Рентабельность             
собственного капитала, %   		
Рентабельность активов, %  		
Коэффициент чистой         
прибыльности, %            		
Рентабельность продукции   
(продаж), %                		
Оборачиваемость капитала   		
Сумма непокрытого убытка   
на отчетную дату, руб.     		
Соотношение непокрытого    
убытка на отчетную дату и  
валюты баланса             		

Наименование показателя  	1-е  полуг.2009 г.	
Выручка, руб.              	58720000	
Валовая прибыль, руб.      	58720000	
Чистая прибыль             
(нераспределенная прибыль) 
(непокрытый убыток), руб.  	16000	
Рентабельность             
собственного капитала, %   		
Рентабельность активов, %  		
Коэффициент чистой         
прибыльности, %            		
Рентабельность продукции   
(продаж), %                		
Оборачиваемость капитала   		
Сумма непокрытого убытка   
на отчетную дату, руб.     		
Соотношение непокрытого    
убытка на отчетную дату и  
валюты баланса             		

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом   товаров, продукции, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности                                                                                                 

Факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые по мнению органов управления Эмитента, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществлял свою деятельность менее 5 лет:  Сведения не представляются

Оценка влияния факторов на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности: не приводится

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств                                                                                     

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществлял свою деятельность менее 5 лет: 

Наименование  показателя	2008 г. 	
Собственные   оборотные средства,  руб.	201000	
Индекс постоянного актива		
Коэффициент   текущей ликвидности          		
Коэффициент быстрый   ликвидности          		
Коэффициент автономии  собственных средств		

Наименование  показателя	1-е полуг.2009 г.	
Собственные   оборотные средства,  руб.	4432000	
Индекс постоянного актива		
Коэффициент   текущей ликвидности          		
Коэффициент быстрый   ликвидности          		
Коэффициент автономии  собственных средств		

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.
Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности Эмитента, достаточности собственного капитала Эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей: Экономический анализ ликвидности и платежеспособности Эмитента не приводятся. Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.08 ,в связи с чем отсутствует база для анализа динамики приведенных показателей.    

Описание факторов, которые привели к изменению значения любого из приведенных показателей по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов: данные изменения отсутствуют

4.3. Размеры и структура капитала и оборотных средств эмитента                                                                    

4.3.1.Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента                                                                                                        

 Размер уставного капитала, приведенного в настоящем разделе, соответствует учредительным документам Эмитента.	
    
Структура и размер оборотных средств Эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью Эмитента: 

Показатель	 2008   	
Запасы	-	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),руб.	-	
Краткосрочные финансовые вложения, руб.	-	
Денежные средства, руб.	201000	
Итого	201000	

Показатель	1-е полуг.2009  	
Запасы	-	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),руб.	-	
Долгосрочные финансовые вложения, руб.	4314	
Денежные средства, руб.	119000	
Итого	4432000	

(*)Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г.

Структура оборотных средств Эмитента, %

Показатель	2008  	
Запасы	-	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	-	
Краткосрочные финансовые вложения	-	
Денежные средства	100	
Итого	100	

Показатель	1-е полуг.2009	
Запасы	-	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	-	
Долгосрочные финансовые вложения	97,32	
Денежные средства	2,68	
Итого	100	

(*) Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г. 

Источники финансирования оборотных средств: 

                                                                                                                                                 тыс. руб.
Показатель	 2008	
Собственный капитал (капитал и резервы за вычетом внеоборотных активов)	166	
Долгосрочные заемные средства	30	
Краткосрочные заемные средства (займы и кредиты)	-	
Кредиторская задолженность	5	
Прочие источники	-	
Итого	201	

Показатель	1-е полуг.2009	
Собственный капитал (капитал и резервы за вычетом внеоборотных активов)	182	
Долгосрочные заемные средства	1772	
Краткосрочные заемные средства (займы и кредиты)	-	
Кредиторская задолженность	2478	
Прочие источники	-	
Итого	4432	

(*) Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.08г.

Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности появления таких факторов: отсутствуют, т.к. Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.08г.

4.3.2. Финансовое вложение эмитента   

Краткосрочных финансовых вложений нет.
                                         
4.3.3. Нематериальные активы эмитента                                                          

Информация о составе, первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: Эмитент не имеет в учете нематериальные активы. Данный пункт не представляется.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении  лицензий и патентов, новых разработок и исследований  
  
 Информация о политике эмитента в области научно-технического развития за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за каждый из отчетных периодов:  Политика  эмитента в области научно-технического развития и затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств, отсутствуют.
Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности: Эмитент не создавал и не получал правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности.
Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков: Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия патентов, лицензий на использование товарных знаков, отсутствуют.

4.1.	Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:  Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения настоящего отчета не осуществлял хозяйственную деятельность. Основной хозяйственной деятельностью Эмитента является  финансовая деятельность. Российский рынок ценных бумаг динамично развивается, что отражается как в росте его количественных характеристик - объемов торгов, количестве торгуемых ценных бумаг, так и за счет улучшения его качественных характеристик - появление новых финансовых инструментов, улучшением инфраструктуры рынка.
Рост рынка ценных бумаг во многом вызван: 
- ростом национальной экономики; 
- улучшением инвестиционного климата в России; 
- снижением уровня налогообложения юридических и физических лиц в России;
- совершенствованием национального законодательства, в том числе в сфере защиты прав и интересов инвесторов;
- улучшением качества корпоративного управления российскими эмитентами. 

Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения настоящего отчета не осуществлял хозяйственную деятельность. В связи с этим сведения не представляются.

Оценка соответствия результатов деятельности Эмитента тенденциям развития отрасли:  Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения настоящего отчета  не осуществлял хозяйственную деятельность. В связи с этим сведения не представляются.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):  Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. и с момента государственной регистрации до даты утверждения настоящего отчета не осуществлял хозяйственную деятельность. В связи с этим сведения не представляются.

Указанная информация представлена в соответствии с мнением органа управления Эмитента. 

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности:
- улучшение инвестиционного климата в России;
- снижение уровня налогообложения юридических и физических лиц;
- совершенствование российского законодательства в сфере защиты прав и интересов инвесторов;
- рост национальной экономики.
Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008 г.
В связи с этим не представляется возможным дать оценку деятельности Эмитента.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий: Эмитент предполагает, что в среднесрочной  перспективе динамика развития российского рынка ценных бумаг будет положительной. В краткосрочной перспективе возможно колебание рыночной конъюнктуры, вызванной нестабильной ситуацией на мировых финансовых рынках. В случае развития неблагоприятных тенденций на российском рынке ценных бумаг Эмитент планирует расширить свои инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью. 

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:
- подробное изучение рыночной конъюнктуры;
- выбор оптимальной даты начала размещения ценных бумаг, соответствующей наиболее благоприятной ситуации на фондовом рынке;
- определение ставки доходности, соответствующей интересам эмитента и ожиданиям рынка.

Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента: Подробное изучение рыночной конъюнктуры, с целью определения даты начала размещения и оптимальных ставок доходности, соответствующих интересам эмитента и ожиданиям рынка.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный периода, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов): Резкое ухудшение конъюнктуры российского фондового рынка, а также ухудшение финансового положения Эмитента облигационного займа. Вероятность наступления таких событий, по мнению Эмитента, незначительна.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия: К существенным факторам, которые в наибольшей степени улучшить результаты деятельности Эмитента можно отнести улучшение конъюнктуры российского фондового рынка (рост спроса на долговые финансовые инструменты, снижение ставок доходности). Вероятность их наступления оценивается как высокая.
Продолжительность действия вышеуказанных факторов зависит от макроэкономических процессов в российской и мировой экономике. В связи с этим, в данный момент невозможно спрогнозировать их возможную продолжительность. 

4.5.2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом: Основной деятельностью Эмитента является привлечение инвестиций, путем предоставления займов .
Существующие и предполагаемые конкуренты у Эмитента отсутствуют.

Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг): Политика финансирования Поручителя 
определяется деятельностью и потребностью непосредственно самого Поручителя, предоставившего обеспечение по облигационному займу.

5.	Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента  по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения о сотрудниках  (работниках) эмитента                                                                                                                      

5.1.	Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента 

Органами управления эмитента (далее – Общество), в соответствии с его Уставом, являются:
- Общее собрание участников - высший орган Общества;
- Генеральный директор - единоличный исполнительный орган. 

Компетенция общего собрания участников эмитента в соответствии с его Уставом:
В соответствии статьи 8 и ниже указанных пунктов  Устава эмитента:
8.1. Вопросы, отнесенные к компетенции Общего собрания Участников Общества, определены в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и перечислены в п.п. 8.2., 8.3., 8.4.настоящего Устава.
8.2. Единогласно всеми участниками Общества принимаются решения по следующим вопросам:
8.2.1) внесение изменений в Учредительный договор;
8.2.2) принятие решение о реорганизации и ликвидации Общества;
8.2.3) увеличение Уставного капитала за счет дополнительных вкладов отдельных участников Общества и (или) вкладов третьих лиц; 
8.2.4) утверждение денежной оценки неденежных вкладов в уставный капитал, вносимых участниками Общества и принимаемыми в Общество третьими лицами;
8.2.5) предоставление дополнительных прав участнику (участникам) Общества;
8.2.6) прекращение или ограничение дополнительных прав, предоставленных всем участникам Общества;
8.2.7) возложение дополнительных обязанностей на всех участников Общества, в том числе внесение в Устав Общества положения об обязанности по внесению вкладов в имущество Общества;
8.2.8) прекращение дополнительных обязанностей, возложенных на участников Общества;
8.2.9) продажа доли, перешедшей к Обществу, участникам Общества, в результате которой изменяться размеры долей, продажа доли третьим лицам и внесение в учредительные документы Общества изменений, связанных с продажей доли;
8.2.10) определение порядка выплаты участниками Общества кредиторам действительной стоимости доли участника Общества, на которую обращено взыскание;
8.2.11) внесение, изменение и исключение из Устава Общества положений, предусматривающих распределение прибыли между участниками Общества непропорционально размерам долей участников в уставном капитале Общества;
8.2.12) внесение, изменение и исключение из Устава Общества положений, предусматривающих определение  числа голосов, принадлежащих участникам непропорционально размерам долей участников в уставном капитале Общества;
8.2.13) внесение, изменение и исключение из Устава Общества положений, устанавливающих порядок определения размеров вкладов в имущество Общества непропорционально размерам долей участников Общества, а также положений, устанавливающих ограничения, связанные с внесением вкладов в имущество Общества;
8.2.14) внесение  в Устав Общества изменений, предусматривающих наложение на участников обязанности по внесению дополнительных вкладов в имущество Общества;
8.2.15) внесение, изменение и исключение из Устава положений, устанавливающих  порядок осуществления преимущественного права покупки доли (части доли) непропорционально размерам долей участников Общества;
8.2.16) внесение, изменение и исключение из устава положений, ограничивающих максимальный размер доли участника, и положений, ограничивающих возможность изменения соотношения долей участников Общества.
8.3. Большинством не менее двух третей  от общего количества голосов участников Общества принимаются решения по следующим вопросам:
8.3.1) изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала общества;
8.3.2) создание филиалов и открытие представительств;
8.3.3) увеличение Уставного капитала Общества за счет его имущества; 
8.3.4) изменение и отмена ограничений по внесению вкладов в имущество Общество, установленных Уставом для определенного Участника Общества, при условии, что участник Общества, для которого установлены такие ограничения, голосовал за принятие такого решения или дал письменное согласие;
8.3.5) увеличение уставного капитала за счет внесения дополнительных вкладов всеми участниками Общества ;
8.3.6) прекращение и ограничение дополнительных прав, предоставленных определенному участнику Общества, при условии, что участник Общества, которому принадлежат дополнительные права, голосовал за принятие такого решения или дал письменное согласие; 
8.3.7) возложение дополнительных обязанностей на определенного участника Общества, при условии, что участник Общества, на которого возлагаются такие дополнительные обязанности, голосовал за принятие такого решения или дал письменное согласие;
8.3.8) внесение вкладов в имущество Общества;
8.3.9) изменение и исключение из Устава Общества положений, устанавливающих для определенного участника порядок определения размеров вкладов в имущество Общества непропорционально размерам долей участников Общества, а также положений, устанавливающих для определенного участника ограничения, связанные с внесением вкладов в имущество Общества, при условии, если участник Общества, для которого установлены такие ограничения, голосовал за принятие такого решения или дал письменное согласие.
8.4. Простым большинством от общего количества голосов участников Общества принимаются решения по следующим вопросам: 
8.4.1) предоставление денежной компенсации в случае прекращения у Общества права пользования имуществом до истечения срока, на который такое имущество было передано в пользование Обществу в качестве вклада в уставный капитал;
8.4.2) утверждение итогов внесения дополнительных вкладов в уставный капитал Общества; 
8.4.3) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
8.4.4) образование исполнительных органов и досрочное прекращение их полномочий;
8.4.5) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) Общества;
8.4.6) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
8.4.7) распределение чистой прибыли Общества между участниками Общества;
8.4.8) размещение облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг Общества;
8.4.9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;
8.4.10) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационного баланса;
8.4.11) дача согласия на залог доли (голос участника, который намерен заложить свою долю (часть доли) при определении результатов голосования не учитывается);
8.4.12) утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества;        
8.4.13) совершение сделки, в которой имеется заинтересованность, при условии, что в голосовании принимают участие участники Общества, не заинтересованные в её совершении;
8.4.14) совершение крупной сделки;
8.4.15) распределение или продажа доли, перешедшей к Обществу, между участниками Общества, пропорционально размерам их долей в уставном капитале; 
8.4.16) определение участника Общества, подписывающего от имен Общества контракты с единоличным исполнительным органом Общества или управляющим;
8.4.17) создание фондов, определение их размера, порядка формирования и использования;
8.4.18) решение иных вопросов, отнесенных Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» или настоящим Уставом к компетенции Общего собрания участников Общества.
8.5. Вопросы, указанные в п.п. 8.2., 8.3., 8.4. Устава являются исключительной компетенцией Общего собрания участников Общества и не подлежат передаче на рассмотрение иных органов Общества.

Компетенция единоличного исполнительного органа эмитента в соответствии с его Уставом:
В соответствии статьи 9 и пункта 9.2. Устава эмитента:
9.2.  Компетенция Генерального директора:
9.2.  Компетенция Генерального директора:
•	Осуществляет оперативное руководство текущей деятельностью Общества, исполняет  решения Общего собрания участников Общества;
•	Без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
•	Распоряжается имуществом Общества в пределах, установленных ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»;
•	Выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
•	Издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
•	Осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции Общего собрания участников Общества.

Совет директоров Уставом Эмитента не предусмотрен.

Коллегиальный исполнительный орган Уставом Эмитента не предусмотрен.

Кодекс корпоративного поведения (управления) Эмитента или иной аналогичный документ, отсутствует. 

Внутренние документы, регулирующие деятельность органов Эмитента, Эмитентом не принимались.

Адрес страницы с сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава Эмитента: www.rusfund.ru
                                                                     
5.2.	Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента                                                                                                         

Единоличный исполнительный орган (генеральный директор):
Цилибин Борис Иванович
Год рождения: 1939
сведения об образовании: высшее 

должности за последние 5 лет:
Период: 2002 – настоящее время
Организация: нет
Должность: пенсионер

Период: 2008 – по настоящее время
Организация: ООО «Прямые инвестиции-Финанс»
Должность: Генеральный директор 

доля участия в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых  обществ эмитента: доли не имеет
доля обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: доли не имеет
количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены данным лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества эмитента: нет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: нет
привлечение такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: нет
занятие таким лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): нет

5.3.	Сведения о размере вознаграждения, льгот и (или) компенсации расходов по каждому органу управления эмитента    

Совет директоров не формировался, создание коллегиального исполнительного органа не предусмотрено Уставом Эмитента.

По Генеральному директору ведения не указываются, так как единственным органом управления Эмитента является физическое лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управления Эмитента.
                                                                                                 
5.4.	Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента                          

Описание структуры органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента и их компетенции в соответствии с Уставом (учредительными документами) Эмитента: Уставом эмитента не предусмотрены

Сведения о наличии службы внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: служба внутреннего аудита Эмитента не создавалась

Внутренний документ Эмитента, устанавливающий правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации, отсутствует.

5.5.	Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента   

Информация о ревизоре или о персональном составе ревизионной комиссии и иных органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью: ревизор и/или ревизионная комиссия и иные органы по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитентом не утверждались.

5.6.	Сведения о размере вознаграждения, льгот и (или) компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента                                                   

Размер всех видов вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и/или компенсации расходов, а также иные имущественные представления, которые были выплачены Эмитентом за последний завершенный финансовый год, а также сведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем году: не выплачивались. Ревизор и/или ревизионная комиссия и иные органы по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитентом не утверждались, соглашения относительно выплат в текущем году отсутствуют.
                 
5.7.	Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента  

Среднесписочная численность работников (сотрудников) эмитента, включая работников (сотрудников), работающих в его филиалах и представительствах, а также отчислений на заработную плату и социальное обеспечение  за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

Наименование показателя	На 2008г.	
Среднесписочная численность работников, чел. 	2	
Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, %	100	
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб. 	45 тыс.	
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, руб. 	11 тыс.	
Общий объем израсходованных денежных средств, руб. 	56 тыс.	

Наименование показателя	На 1-е  полуг 2009г.	
Среднесписочная численность работников, чел. 	1	
Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, %	100	
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб. 	43 тыс.	
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, руб. 	11,2 тыс.	
Общий объем израсходованных денежных средств, руб. 	54,2 тыс.	

Сотрудники (работники) эмитента, оказывающие существенное влияние на финансово – хозяйственную деятельность эмитента (ключевые сотрудники):
Цилибин Борис Иванович
Год рождения: 1939
сведения об образовании: высшее 
должность, занимаемая в эмитенте: генеральный директор	
	
Профсоюзный орган сотрудниками (работниками) Эмитента  не создан
                                                                                                       
5.8.	Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном капитале эмитента    

Любые соглашения или обязательства эмитента, касающиеся возможности участия сотрудников (работников) эмитента в его уставном капитале, а также доля участия в уставном капитале эмитента которая может быть приобретена по таким соглашениям или обязательствам сотрудниками (работниками) эмитента: отсутствуют

6.	Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом   сделках, в  совершении которых имелась заинтересованность    
                                                 
6.1.	Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента.

Общее количество участников эмитента на дату утверждения настоящего отчета: 1

6.2. Сведения об участниках ( акционерах) эмитента, владеющих не менее чем пятью процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда)  или не менее чем пятью процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем двадцатью процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем двадцатью процентами их обыкновенных  акций 

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Прямые инвестиции»
Сокращенное наименование: ООО «Прямые инвестиции»
ИНН: 7706699672
Место нахождения: 119180, г. Москва, 1-ый Голутвинский переулок, д. 6, этаж 8
Размер доли участника (акционера) эмитента в  уставном  (складочном) капитале  (паевом  фонде)  эмитента: 100%

Акционеры (участники), владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала (паевого фонда) акционера (участника) Эмитента или не менее чем 20 процентами обыкновенных акций акционера (участника) Эмитента: 
Полное наименование: Закрытое акционерное общество «БРОНКС-М»
Сокращенное наименование: ЗАО «БРОНКС-М»
ИНН: 7719267140
Место нахождения: РФ, 105203, г. Москва, ул. 16-я Парковая, д. 5
Размер доли эмитента в  уставном  капитале  участника эмитента: 43%
Размер доли в  уставном  капитале  эмитента: доли не имеет

6.3.Сведения о доли участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале, (паевом фонде) эмитента, наличии  специального права (“золотой акции”).  

Доля государства (муниципального образования) в уставном капитале Эмитента и специальных правах:
Размер доли уставного капитала Эмитента, находящейся в государственной (федеральной, субъектов Российской Федерации), муниципальной собственности: отсутствует
Полное фирменное наименование, местонахождение управляющего государственным, муниципальным пакетом акций, а также лица, которое от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования осуществляет функции акционера эмитента: отсутствует
Наличие специального права на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных  образований в управлении Эмитентом акционерным обществом («золотой акции»), срок действия специального права («золотой акции»): отсутствует
             
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента   

Уставом Эмитента не установлены ограничения на участие в уставном капитале Эмитента.
Законодательством Российской Федерации и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации не установлены ограничения на долю участия иностранных лиц в уставном капитале Эмитента.
Иных ограничений, связанных с участием в уставном капитале Эмитента нет.
                                                           
6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем пятью процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем пятью процентами его обыкновенных акций  
      
Составы акционеров (участников) Эмитента, владевших не менее чем 5 процентами уставного капитала Эмитента, а также не менее 5 процентами обыкновенных акций Эмитента, определенные на дату списка лиц, имевших право на участие в каждом общем собрании акционеров (участников) Эмитента, проведенном за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения настоящего отчета, или за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате утверждения настоящего отчета, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, по данным списка лиц, имевших право на участие в каждом из таких собраний: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г. Эмитент имеет единственного участника. С даты государственной регистрации Эмитента единственный участник не изменялся. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников не составляется.

Участник Эмитента, владеющие не менее 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Общество  с ограниченной ответственностью «Прямые инвестиции»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Прямые инвестиции»
Доля лица в уставном капитале Эмитента: 100%

6.6.  Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность                                                        

Общее количество и общий объем в денежном выражении совершенных сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, одобренных каждым органом управления эмитента, по итогам каждого завершенного финансового года за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: 

Наименование показателя	2008г.	
Общее  количество  и  общий  объем  в денежном    выражении     совершенных эмитентом за отчетный период  сделок, в   совершении    которых    имелась заинтересованность     и      которые требовали  одобрения   уполномоченным органом     управления      эмитента, штук/руб.                            	0/0	
Количество   и   объем   в   денежном выражении  совершенных  эмитентом  за отчетный период сделок, в  совершении которых имелась заинтересованность  и которые были одобрены общим собранием участников   (акционеров)   эмитента, штук/руб.                            	0/0	
Количество   и   объем   в   денежном выражении  совершенных  эмитентом  за отчетный период сделок, в  совершении которых имелась заинтересованность  и которые   были    одобрены    советом директоров  (наблюдательным  советом) эмитента, штук/руб.                  	0/0	
Количество   и   объем   в   денежном выражении  совершенных  эмитентом  за отчетный период сделок, в  совершении которых имелась заинтересованность  и которые требовали  одобрения,  но  не были одобрены уполномоченным  органом управления эмитента, штук/руб.       	0/0	

Наименование показателя	1-е полуг.
2009г.	
Общее  количество  и  общий  объем  в денежном    выражении     совершенных эмитентом за отчетный период  сделок, в   совершении    которых    имелась заинтересованность     и      которые требовали  одобрения   уполномоченным органом     управления      эмитента, штук/руб.                            	0/0	
Количество   и   объем   в   денежном выражении  совершенных  эмитентом  за отчетный период сделок, в  совершении которых имелась заинтересованность  и которые были одобрены общим собранием участников   (акционеров)   эмитента, штук/руб.                            	0/0	
Количество   и   объем   в   денежном выражении  совершенных  эмитентом  за отчетный период сделок, в  совершении которых имелась заинтересованность  и которые   были    одобрены    советом директоров  (наблюдательным  советом) эмитента, штук/руб.                  	0/0	
Количество   и   объем   в   денежном выражении  совершенных  эмитентом  за отчетный период сделок, в  совершении которых имелась заинтересованность  и которые требовали  одобрения,  но  не были одобрены уполномоченным  органом управления эмитента, штук/руб.       	0/0	

(*) – данные за 2002-2007гг. не приводятся, т.к. Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.08г.

Сделка (группа взаимосвязанных сделок), цена которой составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату перед совершением сделки, совершенной эмитентом за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за период до даты утверждения настоящего отчета: не совершались. 

Сделка (группа взаимосвязанных сделок), в совершении которой имелась заинтересованность и которая требовала одобрения, но не была одобрена уполномоченным органом управления эмитента: не совершались. 

6.7.	Сведения о размере дебиторской задолженности  

Информация об общей сумме дебиторской задолженности Эмитента с отдельный указанием общей суммы просроченной дебиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: 

Наименование	2008г.	
общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	-	
общая сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.	-	

Наименование	1 полуг. 
2009г.	
общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	-	
общая сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.	-	

(*) – информация за 2002-2007г.г. не приводится, т.к. Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.08г.

Структура дебиторской задолженности Эмитента с указанием срока  исполнения  обязательств  и последний завершенный отчетный период (2008года): 
Наименование дебиторской задолженности	Срок наступления платежа 	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков,  руб.	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	-		
в том числе  просроченная, руб.		Х	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.                         	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Прочая дебиторская задолженность, руб.	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Итого, руб.	-		
в том числе итого           просроченная, руб.		Х	

Структура дебиторской задолженности Эмитента с указанием срока  исполнения  обязательств  и последний завершенный отчетный период (1-й квартал 2009 г.)
Наименование дебиторской задолженности	Срок наступления платежа 	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков,  руб.	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	-		
в том числе  просроченная, руб.		Х	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.                         	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Прочая дебиторская задолженность, руб.	-		
в том числе просроченная, руб.		Х	
Итого, руб.	-		
в том числе итого           просроченная, руб.		Х	

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: отсутствуют

7. Бухгалтерская отчётность эмитента и иная финансовая информация

7.1. Годовая бухгалтерская отчётность эмитента
Состав годовой бухгалтерской отчетности  Эмитента, прилагаемой к настоящему отчету:
а) за 2008 год (Приложение 1)
б) Годовая бухгалтерская отчетность, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, Эмитентом не составляется.

7.2.  Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал.                                                

а) К настоящему отчету прилагается (бухгалтерская) отчетность эмитента за  2 кв. 2009г. (Приложение 1)
б) Квартальная бухгалтерская отчетность, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, Эмитентом не составляется.

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год. 
                                                                                    
Сводная бухгалтерская отчетность Эмитентом не составляется, так как Эмитент не имеет дочерних и/или зависимых обществ и не участвует в финансово-промышленных группах.

7.4.	Сведения об учетной политике эмитента.   
                                                
Учетная политика на 2009 год приведена в приложении № 2.

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.     

Эмитент  не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг).
           
7.6.Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания  последнего завершенного 
финансового года    
 
Общая стоимость недвижимого имущества и величина начисленной амортизации на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода перед утверждением настоящего отчета: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 16.06.2008г.

	Общая стоимость недвижимого имущества, руб.	Величина начисленной амортизации, руб.	
 2008 г.	0	0	
1 квартал 2009 г.	0	0	

Существенные изменения в составе недвижимого имущества эмитента, произошедшие в течение 12 месяцев до даты утверждения настоящего отчета: отсутствуют

Любые приобретения или  выбытия по любым основаниям любого иного имущества Эмитента, если балансовая стоимость такого имущества превышает 5 процентов  балансовой стоимости активов Эмитента, а также сведения о любых иных существенных для Эмитента изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года до даты утверждения настоящего отчета:  отсутствуют. 

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента   
                                                                                                    
С даты государственной регистрации эмитента в качестве юридического лица эмитент не участвовал в судебных процессах.

8.Дополнительные сведения об эмитенте и о размещённых им эмиссионных ценных бумагах

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда)  эмитента

Размер уставного капитала эмитента на дату утверждения настоящего отчета: 150 000 рублей;
Размер долей участников эмитента: Общество c ограниченной ответственностью «Прямые инвестиции», 100% уставного капитала

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента 

С даты государственной регистрации Эмитента в качестве юридического лица 16.06.08 г. 
величина уставного капитала Эмитента не изменялась.

8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента

Резервный фонд (и  иные фонды Эмитента)Эмитентом не создавались. 

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента

Наименование высшего органа управления эмитента: Общее собрание участников

Порядок уведомления участников о проведении собрания высшего органа управления эмитента: порядок уведомления участников о проведении собрания высшего органа управления эмитента не предусмотрен Уставом эмитента и осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями).
В соответствии Статьи 36 и ниже перечисленных пунктов данной статьи Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями):
1. Орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, обязаны не позднее чем за тридцать дней до его проведения уведомить об этом каждого участника общества заказным письмом по адресу, указанному в списке участников общества, или иным способом, предусмотренным уставом общества.
2. В уведомлении должны быть указаны время и место проведения общего собрания участников общества, а также предлагаемая повестка дня.
Любой участник общества вправе вносить предложения о включении в повестку дня общего собрания участников общества дополнительных вопросов не позднее чем за пятнадцать дней до его проведения. Дополнительные вопросы, за исключением вопросов, которые не относятся к компетенции общего собрания участников общества или не соответствуют требованиям федеральных законов, включаются в повестку дня общего собрания участников общества.
Орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, не вправе вносить изменения в формулировки дополнительных вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания участников общества.
В случае, если по предложению участников общества в первоначальную повестку дня общего собрания участников общества вносятся изменения, орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, обязаны не позднее чем за десять дней до его проведения уведомить всех участников общества о внесенных в повестку дня изменениях способом, указанным в пункте 1 настоящей статьи.

Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований:  не предусмотрены Уставом эмитента. Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями).
В соответствии Статьи 35 и ниже перечисленных пунктов данной статьи Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями):
1. Внеочередное общее собрание участников общества проводится в случаях, определенных уставом общества, а также в любых иных случаях, если проведения такого общего собрания требуют интересы общества и его участников.
2. Внеочередное общее собрание участников общества созывается исполнительным органом общества по его инициативе, по требованию совета директоров (наблюдательного совета) общества, ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора, а также участников общества, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников общества.
Исполнительный орган общества обязан в течение пяти дней с даты получения требования о проведении внеочередного общего собрания участников общества рассмотреть данное требование и принять решение о проведении внеочередного общего собрания участников общества или об отказе в его проведении. Решение об отказе в проведении внеочередного общего собрания участников общества может быть принято исполнительным органом общества только в случае:
если не соблюден установленный настоящим Федеральным законом порядок предъявления требования о проведении внеочередного общего собрания участников общества;
если ни один из вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, не относится к его компетенции или не соответствует требованиям федеральных законов.
Если один или несколько вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, не относятся к компетенции общего собрания участников общества или не соответствуют требованиям федеральных законов, данные вопросы не включаются в повестку дня.
Исполнительный орган общества не вправе вносить изменения в формулировки вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, а также изменять предложенную форму проведения внеочередного общего собрания участников общества.
Наряду с вопросами, предложенными для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, исполнительный орган общества по собственной инициативе вправе включать в нее дополнительные вопросы.
3. В случае принятия решения о проведении внеочередного общего собрания участников общества указанное общее собрание должно быть проведено не позднее сорока пяти дней со дня получения требования о его проведении.
4. В случае, если в течение установленного настоящим Федеральным законом срока не принято решение о проведении внеочередного общего собрания участников общества или принято решение об отказе в его проведении, внеочередное общее собрание участников общества может быть созвано органами или лицами, требующими его проведения.
В данном случае исполнительный орган общества обязан предоставить указанным органам или лицам список участников общества с их адресами.
Расходы на подготовку, созыв и проведение такого общего собрания могут быть возмещены по решению общего собрания участников общества за счет средств общества.

Порядок определения даты проведения собрания высшего органа управления эмитента: 
В соответствии статьи 8 и нижеприведенных пунктов Устава Эмитента:
8.6. Очередное (годовое) Общее собрание Участников проводится ежегодно  не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.
Очередное Общее собрание участников Общества созывается Генеральным директором Общества.
8.7.Внеочередное Общее собрание участников созывается Генеральным директором   по его инициативе, по требованию ревизионной комиссии (ревизора) Общества, Аудитора Общества, а также Участников, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов всех Участников Общества,  в любых иных случаях, если проведение такого общего собрания требуют интересы Общества и/или его Участников.

Порядок определение даты проведения собрания высшего органа управления эмитента не предусмотрен Уставом эмитента и осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями).
В соответствии Статьи 34 и 35 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями):
Статья 34. Очередное общее собрание участников общества
Очередное общее собрание участников общества проводится в сроки, определенные уставом общества, но не реже чем один раз в год. Очередное общее собрание участников общества созывается исполнительным органом общества.
Уставом общества должен быть определен срок проведения очередного общего собрания участников общества, на котором утверждаются годовые результаты деятельности общества. Указанное общее собрание участников общества должно проводиться не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.
Статья 35. Внеочередное общее собрание участников общества
1. Внеочередное общее собрание участников общества проводится в случаях, определенных уставом общества, а также в любых иных случаях, если проведения такого общего собрания требуют интересы общества и его участников.
2. Внеочередное общее собрание участников общества созывается исполнительным органом общества по его инициативе, по требованию совета директоров (наблюдательного совета) общества, ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора, а также участников общества, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников общества.
Исполнительный орган общества обязан в течение пяти дней с даты получения требования о проведении внеочередного общего собрания участников общества рассмотреть данное требование и принять решение о проведении внеочередного общего собрания участников общества или об отказе в его проведении. Решение об отказе в проведении внеочередного общего собрания участников общества может быть принято исполнительным органом общества только в случае:
если не соблюден установленный настоящим Федеральным законом порядок предъявления требования о проведении внеочередного общего собрания участников общества;
если ни один из вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, не относится к его компетенции или не соответствует требованиям федеральных законов.
Если один или несколько вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, не относятся к компетенции общего собрания участников общества или не соответствуют требованиям федеральных законов, данные вопросы не включаются в повестку дня.
Исполнительный орган общества не вправе вносить изменения в формулировки вопросов, предложенных для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, а также изменять предложенную форму проведения внеочередного общего собрания участников общества.
Наряду с вопросами, предложенными для включения в повестку дня внеочередного общего собрания участников общества, исполнительный орган общества по собственной инициативе вправе включать в нее дополнительные вопросы.
3. В случае принятия решения о проведении внеочередного общего собрания участников общества указанное общее собрание должно быть проведено не позднее сорока пяти дней со дня получения требования о его проведении.
4. В случае, если в течение установленного настоящим Федеральным законом срока не принято решение о проведении внеочередного общего собрания участников общества или принято решение об отказе в его проведении, внеочередное общее собрание участников общества может быть созвано органами или лицами, требующими его проведения.
В данном случае исполнительный орган общества обязан предоставить указанным органам или лицам список участников общества с их адресами.
Расходы на подготовку, созыв и проведение такого общего собрания могут быть возмещены по решению общего собрания участников общества за счет средств общества.

Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений: лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений не предусмотрен Уставом эмитента и осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями).
В соответствии Статьи 36 и ниже перечисленных пунктов данной статьи Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями):
1. Орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, обязаны не позднее чем за тридцать дней до его проведения уведомить об этом каждого участника общества заказным письмом по адресу, указанному в списке участников общества, или иным способом, предусмотренным уставом общества.
2. В уведомлении должны быть указаны время и место проведения общего собрания участников общества, а также предлагаемая повестка дня.
Любой участник общества вправе вносить предложения о включении в повестку дня общего собрания участников общества дополнительных вопросов не позднее чем за пятнадцать дней до его проведения. Дополнительные вопросы, за исключением вопросов, которые не относятся к компетенции общего собрания участников общества или не соответствуют требованиям федеральных законов, включаются в повестку дня общего собрания участников общества.
Орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, не вправе вносить изменения в формулировки дополнительных вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания участников общества.
В случае, если по предложению участников общества в первоначальную повестку дня общего собрания участников общества вносятся изменения, орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, обязаны не позднее чем за десять дней до его проведения уведомить всех участников общества о внесенных в повестку дня изменениях способом, указанным в пункте 1 настоящей статьи.

Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами): лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами) не предусмотрен Уставом эмитента и осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями).
В соответствии Статьи 36, пункта 3 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями):
К информации и материалам, подлежащим предоставлению участникам общества при подготовке общего собрания участников общества, относятся годовой отчет общества, заключения ревизионной комиссии (ревизора) общества и аудитора по результатам проверки годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов общества, сведения о кандидате (кандидатах) в исполнительные органы общества, совет директоров (наблюдательный совет) общества и ревизионную комиссию (ревизоры) общества, проект изменений и дополнений, вносимых в учредительные документы общества, или проекты учредительных документов общества в новой редакции, проекты внутренних документов общества, а также иная информация (материалы), предусмотренная уставом общества.
Если иной порядок ознакомления участников общества с информацией и материалами не предусмотрен уставом общества, орган или лица, созывающие общее собрание участников общества, обязаны направить им информацию и материалы вместе с уведомлением о проведении общего собрания участников общества, а в случае изменения повестки дня соответствующие информация и материалы направляются вместе с уведомлением о таком изменении.
Указанные информация и материалы в течение тридцати дней до проведения общего собрания участников общества должны быть предоставлены всем участникам общества для ознакомления в помещении исполнительного органа общества. Общество обязано по требованию участника общества предоставить ему копии указанных документов. Плата, взимаемая обществом за предоставление данных копий, не может превышать затраты на их изготовление.

Порядок оглашения (доведения до сведения участников эмитента) решений, принятых высшим органом управления эмитента, а также итогов голосования: Порядок оглашения (доведения до сведения участников эмитента) решений, принятых высшим органом управления эмитента, а также итогов голосования не предусмотрен Уставом эмитента и осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 года (с дополнениями и изменениями). Исполнительный орган общества организует ведение протокола общего собрания участников общества. Протоколы всех общих собраний участников общества подшиваются в книгу протоколов, которая должна в любое время предоставляться любому участнику общества для ознакомления. По требованию участников общества им выдаются выписки из книги протоколов, удостоверенные исполнительным органом общества.

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем пятью процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем пятью процентами обыкновенных  акций                

На дату утверждения настоящего отчета Эмитент не владеет долями в уставных (складочных) капиталах (паевых фондах) других коммерческих организаций.

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом   
            
Существенные сделки (группа взаимосвязанных сделок), размер обязательств по которым составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента по данным его бухгалтерской отчетности за последний завершенный отчетный период, предшествующий совершению сделки, совершенные эмитентом за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения настоящего отчета: 

Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: отсутствует.
Срок исполнения обязательств по сделке: нет.
Стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: нет.
Срок исполнения обязательств по сделке: нет.
Стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: нет.

Категория сделки (крупная сделка; сделка, в совершении которой имелась заинтересованность эмитента; крупная сделка, которая одновременно является сделкой, в совершении которой имелась заинтересованность эмитента): нет.

Орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки:  нет.
Дата принятия решения об одобрении сделки: нет.

Дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: нет.

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента                                          

Эмитенту и/или ценным бумагам Эмитента кредитные рейтинги не присваивались

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента     

Сведения не указываются, так как Эмитент не является акционерными обществом. 
                   
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента                                   

8.3.1.Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)    

Таких выпусков нет.
                                                      
8.3.2.Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении  
                
Таких выпусков нет.

8.3.3.Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)  
               
Бумаги, по которым обязательства не исполнены, отсутствуют.
                      
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска       

Эмитент не размещал облигации.

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска

Эмитент не размещал облигации.
                                                    
8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги  

Эмитент не размещал облигации.
                                              
8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам  

Эмитент не размещал облигации.

1.Федеральный Закон от 10.12.2003г. № 173-ФЗ (ред. от  29.06.2004г.) «О валютном регулировании и валютном контроле»;
2. Закон РФ от 09.10.1992г. № 3615-1 (ред. от 10.12.2003г.) «О валютном регулировании и валютном контроле»;
3. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч. 1, № 146-ФЗ от 31.07.1998г.;
4. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч. 2, № 117-ФЗ от 05.08.2000г.;
5. Федеральный Закон от 22.04.1996г. № 39-ФЗ (ред. от 28.07.2004г.) «О рынке ценных бумаг»;
6. Федеральный Закон от 09.07.1999г. № 160-ФЗ (ред. от 08.12.2003г.) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»;
7. Федеральный Закон от 25.02.1999г. № 39-ФЗ (ред. от 02.01.2000г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
8. Федеральный Закон от 10.07.2002г. № 86-ФЗ (ред. от 29.07.2004г.) «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»;
9. Федеральный Закон от 07.08.2001г. № 115-ФЗ (ред. от 28.07.2004г.) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;
10. Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения;
11. Инструкция ЦБР от 01.06.2004г. № 114-И «О порядке резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций»;
12. Положение ЦБР от 01.06.2004г. № 258-П «О порядке предоставления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций»; 
13. Указание ЦБР от 29.06.2004г. № 1465-У «Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов».
                                                
 8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитентами   

Эмитент не размещал облигации.

Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации (далее – «НК»), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в  соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.

Налоговые ставки:
	Юридические лица	Физические лица
	
Вид дохода	Резиденты	Нерезиденты	Резиденты	Нерезиденты
	
Купонный доход
	20% (из которых: фед.
бюджет – 2%;
бюджет субъекта –
18%)
	20%	13%	30%
	
Доход от
реализации
ценных бумаг
	20% (из которых: фед.
бюджет – 2%;
бюджет субъекта –
18%)
	20%	13%	30%

Порядок налогообложения юридических лиц:
Вид налога – налог на прибыль.
К доходам относятся:
- выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);
- внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и/или от долевого участия в других организациях.
Налоговая база.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
3) по стоимости единицы.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.
При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.
В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.
В случае выплаты налоговым агентом иностранной организации доходов, которые в соответствии с международными договорами (соглашениями) облагаются налогом в Российской Федерации по пониженным ставкам, исчисление и удержание суммы налога с доходов производятся налоговым агентом по соответствующим пониженным ставкам при условии предъявления иностранной организацией налоговому агенту подтверждения, предусмотренного пунктом 1 статьи 312 НК РФ. При этом в случае выплаты доходов российскими банками по операциям с иностранными банками подтверждение факта постоянного местонахождения иностранного банка в государстве, с которым имеется международный договор (соглашение), регулирующий вопросы налогообложения, не требуется, если такое местонахождение подтверждается сведениями общедоступных информационных справочников.

Порядок налогообложения физических лиц:
Вид налога – налог на доходы.
К доходам от источников в Российской Федерации относятся:
- дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в РФ;
- доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.
Налоговая база.
Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. Налоговая база определяется  как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
- купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
- купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком, либо имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли - продажи.
К указанным расходам относятся:
- суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
- оплата услуг, оказываемых депозитарием;
- комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
- биржевой сбор (комиссия);
- оплата услуг регистратора;
- другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг,
произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли - продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, в понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора
торговли.
Если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.
В случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 НК.
Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли - продажи ценных бумаг данной категории.
Доход по операциям купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Дата фактического получения дохода:
- день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц - при получении доходов в денежной форме;
- день приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по операциям купли - продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода.
При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.
Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение.
Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата
налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 НК.
В случае выплаты налоговым агентом иностранной организации доходов, которые в соответствии с международными договорами (соглашениями) облагаются налогом в Российской Федерации по пониженным ставкам, исчисление и удержание суммы налога с доходов производятся налоговым агентом по соответствующим пониженным ставкам при условии предъявления иностранной организацией налоговому агенту подтверждения, предусмотренного пунктом 1 статьи 312 НК РФ. При этом в случае выплаты доходов российскими банками по операциям с иностранными банками подтверждение факта постоянного местонахождения иностранного банка в государстве, с которым имеется международный договор (соглашение), регулирующий вопросы налогообложения, не требуется, если такое местонахождение подтверждается сведениями общедоступных информационных справочников.
                                                                            
8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента  

Доход по облигациям не выплачивался.

8.10.   Иные сведения                                                                                                  

Отсутствуют.

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 -  ФИНАНСОВАЯ (БУХГАЛТЕРСКАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ ЭМИТЕНТА ЗА 2008 ГОД

ПРИЛОЖЕНИЕ № 2

Утверждаю     
                                                                                               Генеральный директор 
ООО «Прямые Инвестиции-Финанс»

_______ Цилибин Б.И. 
«31» декабря 2008 г.

УЧЁТНАЯ ПОЛИТИКА
для бухгалтерского учёта на 2009 год.

1. Общие положения
            1.1 Учётная политика ООО «Прямые Инвестиции-Финанс» сформирована в соответствии с Законом от 21 ноября 1996г №129-ФЗ «О бухгалтерском учёте», Положением по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации» (ПБУ1/2008), утверждённым Приказом Минфина РФ №106н от 06.10.2008 г., Планом счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению, утверждёнными Приказом от 31.10.2000 г.  № 94н. 

           1.2 Бухгалтерский учет осуществляется   лично руководителем предприятия.
           1.3 Бухгалтерская отчетность предприятия за отчетный период (квартал, год), составляется лично генеральным директором. Отчетным годом считается период с 1 января по 31 декабря 2009 года включительно. Предприятие применяет образцы форм, утверждённые Приказом  Минфина России от 22.07.2003 г.  №67н. 
Предприятие использует автоматизированную форму бухгалтерского учёта. Регистры бухгалтерского учёта формируются с использованием программного продукта 1С «Бухгалтерия». 
            1.4 Рабочий план счетов и субсчетов бухгалтерского учета, применяемых на предприятии, представлен в Приложении №1.
            1.5 Формы первичных учётных документов, не предусмотренные в Альбомах унифицированных форм первичной учётной документации, разрабатываются на предприятии. Настоящим приказом утверждается следующие формы первичных учетных документов:
-	Акт на списание бланков векселей
-    Акт расхода материалов.
Образцы форм представлены в Приложениях  №№  2.1,  2.2.
             1.6 В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности производить инвентаризацию имущества и финансовых обязательств в следующие сроки:
один раз в год в срок с 01 октября  до 31 декабря. В указанные сроки инвентаризации подлежат: денежные средства, финансовые вложения (в том числе ценные бумаги на забалансовых счетах), дебиторская и кредиторская задолженность, расходы будущих периодов). Основные средства подлежат инвентаризации один раз в три года. Состав инвентаризационной комиссии утверждается отдельным приказом руководителя.
	1.7 Уровень существенности в бухгалтерском учете равен 5 процентам, кроме положений, оговоренных отдельно.

2. Учёт финансовых вложений
2.1 Учёт финансовых вложений осуществляется на счёте 58 «Финансовые вложения». Аналитический учёт организован с указанием  эмитентов, наименований  и договоров на приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений. 
2.2 Фактические затраты, связанные с приобретением  финансовых вложений (кроме сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу), в случае их несущественности, предприятие признаёт расходами, связанными с осуществлением деятельности по приобретению и реализации ценных бумаг. Уровень существенности определяется  1%.
2.3 Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчётности  по текущей рыночной стоимости. Корректировка производится поквартально.
2.4  Установить, что по долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, производится списание разницы между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения ценных бумаг.
2.5 Установить, что проценты по долговым ценным бумагам отражаются в составе прочих доходов ежемесячно, в соответствии с условиями их выпуска и в течение их срока обращения. 
2.6 Суммы начисленных процентов и дисконта по долговым ценным бумагам учитываются на счёте «Проценты по долговым ценным бумагам», в бухгалтерской отчётности отражаются в составе дебиторской задолженности.
2.7 Курсовая разница, возникающая в случаях, когда оплата за приобретённые/реализованные финансовые вложения производится в рублях в сумме, эквивалентной сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах), учитывается в составе прочих доходов (расходов).
        2.8  При выбытии стоимость финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, определяется исходя из оценки следующим способом: 
         -для векселей – по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учёта           финансовых вложений
         -для акций, облигаций по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО)
         -дебиторская задолженность, приобретённая на основании уступки права требования списывается пропорционально оплате, полученной при её погашении. 
          2.9 При выбытии финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется исходя из последней оценки. 
  2.10 Проводить проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости (обесценение) финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость при наличии информации об эмитенте. В случае если подтверждается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, предприятие образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учётной стоимостью  и расчётной стоимостью таких финансовых вложений. Корректирование суммы созданного резерва под обесценение финансовых вложений осуществляется  по состоянию на 31 декабря отчетного года. 

3. Учёт основных средств
При принятии к учёту в качестве основных средств, активы должны удовлетворять совокупности следующих условий: 
-использоваться в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд предприятия;
-использоваться в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев;
-предприятие не должно планировать последующую перепродажу этих активов;
-обладать способностью приносить экономические выгоды (доход) в будущем.

3.1 Установить, что сроки полезного использования объектов основных средств (либо основных групп объектов основных средств) определяются исходя из ожидаемого срока использования объекта. Для определения срока полезного использования Предприятием применяется Классификация основных средств, включаемых в основные амортизационные группы, утверждённая Постановлением правительства РФ от 01 января 2002 №1. Конкретный срок полезного использования  основных средств определяется Приказом генерального директора.
3.2 Установить, что амортизация объектов основных средств производится линейным способом.
3.3 Установить, что предметы со сроком полезного использования более 12 месяцев, но стоимостью на дату принятия к бухгалтерскому учету до 20.000 рублей отражаются в составе материально-производственных запасов (счет 10 «Материалы») и списываются на общехозяйственные расходы по мере отпуска их в эксплуатацию. 
3.4 Объекты недвижимости, документы по которым переданы на государственную регистрацию, фактически эксплуатируемые, учитываются  в составе капитальных вложений как внеоборотные активы, отражаются на субсчёте счёта 08 «Вложения во внеоборотные активы».

4. Учёт нематериальных активов
Нематериальными активами являются объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности). 
4.1	Установить, что амортизационные отчисления по объектам нематериальных активов определяется линейным способом.
4.2	Срок полезного использования нематериальных активов определяется исходя из:
- срока использования объекта интеллектуальной собственности
- срока действия срока действия объекта интеллектуальной собственности (для патентов, свидетельств)
При невозможности определить срок полезного использования, нормы амортизации устанавливаются в расчёте на 20 лет.

5. Учёт материально-производственных запасов
Установить, что учет материальных ценностей производится по фактическим расходам на приобретение.
5.2 При учёте материально-производственных запасов, учитывая специфику деятельности, предприятием не используются счета 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей», 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей».
При отпуске материально-производственных запасов в производство, их оценка               производится по  методу средней себестоимости (взвешенной).

        6. Учёт займов и кредитов
.       Учёт задолженности по полученным займам, кредитам, выданным заёмным обязательствам осуществляется с учётом следующих особенностей:
         6.1 Заёмные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, учитываются в составе долгосрочной задолженности до истечения срока погашения. По истечение срока платежа срочная задолженность переводится в просроченную.  
	Собственные векселя со сроком погашения «по предъявлении» учитываются в составе краткосрочной задолженности.
	Собственные векселя со сроком погашения «по предъявлении, но не ранее» учитываются в составе краткосрочной задолженности в том случае, если дата «по предъявлении, но не ранее» наступает раньше, чем через 1 год или ровно через 1 год с даты выпуска векселя.
Собственные векселя, авалированные третьими лицами, учитываются также на забалансовом счете 008 «Обеспечение обязательств и платежей полученных».
Аваль, выданный по векселям третьих лиц, учитывается на забалансовом счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
Стоимости залогов, полученных под выданные займы, учитываются на забалансовом счете 008 «Обеспечение обязательств и платежей полученных».
        6.2 При размещении векселей (облигаций) для получения займа денежными средствами сумма причитающихся векселедержателю процентов или дисконта признаётся его прочими расходами в тех отчётных периодах, к которым относятся данные начисления и отражается на счёте 91 «Прочие доходы и расходы».  Сумма начисленных процентов или дисконта отражается на отдельном субсчёте счёта 66 «Расчёты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчёты по долгосрочным кредитам и займам».
	Начисление процентов по собственным векселям производится с даты передачи по акту приема-передачи векселя до даты его погашения.
        6.3 В случае эмиссии векселей (облигаций) с дисконтом, для равномерного (ежемесячного) отражения затрат по заёмным средствам, учитывать предварительно сумму дисконта на счёте 97 «Расходы будущих периодов».

7. Порядок признания доходов
         7.1 Установить, что выручка для целей бухгалтерского учета определяется
методом начисления, т.е. по отгрузке продукции, товаров, работ, услуг и переходу права собственности.
         7.2 Учёт выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг ведётся отдельно по каждому виду деятельности на субсчетах, открытых к счёту  90 «Продажи». 
        7.3 Прочие доходы учитываются на счёте 91 «Прочие доходы и расходы». 
       7.4 Доходы от реализации ценных бумаг и других финансовых вложений признаются прочими доходами. 

8. Порядок признания расходов
8.1 Учёт прямых расходов при осуществлении определённого вида деятельности ведётся на отдельных субсчетах, открытых к счёту 26 «Общехозяйственные расходы» с последующим списанием их на счёт 90 «Продажи». 
8.2 Установить, что расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются как расходы будущих периодов и подлежат списанию равномерно, Порядок списания расходов будущих периодов определяется  приказом генерального директора. В состав расходов будущих периодов включаются следующие расходы:
-стоимость лицензий;
-стоимость бланков векселей.

9. Курсовые разницы, возникающие от переоценки активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, относятся на финансовый  результат деятельности предприятия, счет 91 "Прочие доходы и расходы" в момент  совершения операций и на конец отчётного месяца (квартала).

10. Резервы
Из соображений осмотрительности, Предприятие создаёт резервы по сомнительным долгам по результатам инвентаризации на 31 декабря отчётного года. 
Предприятие не создаёт резервы:
-на предстоящую оплату отпусков сотрудникам;
-на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
-на выплату вознаграждений по итогам работы за год;
-на ремонт основных средств.

11. Учёт расчётов с подотчётными лицами 
Установить, что денежные средства на хозяйственные нужды могут выдаваться под отчёт всем  сотрудникам предприятия,  сроком до  1 месяца. По окончании установленного срока,  работник должен в течение трех рабочих дней отчитаться о произведенных расходах или сдать излишние денежные средства в кассу предприятия. Для выполнения отдельных хозяйственных операций, срок, на который  выдаются  наличные денежные средства определяется Приказом руководителя с учётом специфики этой хозяйственной операции.

12. Бухгалтерский учёт по налогу на прибыль
Предприятие не применяет  ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", утвержденное Приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. N 114н.

Утверждаю                                                                                                   
 Генеральный директор 
ООО «Прямые Инвестиции-Финанс»

_______ Цилибин Б.И.
«31» декабря 2008г.

УЧЁТНАЯ ПОЛИТИКА
для налогового учёта на 2009 год.

1.Общие положения
1.1 Настоящая Учётная политика сформирована в соответствии с положениями Налогового кодекса Российской Федерации, в целях соблюдения в течение налогового периода единой методики учёта для целей налогообложения хозяйственных операций.  
1.2 Исчисление налогов и сборов осуществляется  лично руководителем предприятия. 
1.3. Подразделениям предприятия  обеспечить своевременное информирование бухгалтерской службы по следующим направлениям:
- дата истечения срока исковой давности по праву требования дебиторской задолженности по договорам;
- дата истечения срока исковой давности по праву требования кредиторской задолженности по договорам;
- дата признания должником и (или) дата вступления в силу решения суда и размер подлежащих уплате штрафам, пени и иным санкциям за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;
- условия и факты исполнения агентских  договоров (отчеты агента, поручения и т.п.);
- условия договоров, по которым предусмотрен особый момент возникновения права собственности, отличный от общепринятого;
- дата подачи документов на государственную регистрацию объектов, сделок и прав с предоставлением копии справки регистрирующего органа.

2. Налог на добавленную стоимость

2.1 Утвердить следующий перечень должностных лиц, имеющих право подписи на счетах-фактурах:
1. Генеральный директор.

2.2 Организовать раздельный учёт налоговой базы по НДС в части:
-операций по реализации товаров, работ, услуг, облагаемых по разным ставкам;
        -при наличии, операций облагаемых и не облагаемых НДС
-при наличии, операций, по которым НДС исчисляется с разницы между продажной и покупной стоимостью товаров, работ, услуг, имущественных прав.

2.3 При наличии операций облагаемых и необлагаемых налогом на добавленную стоимость, организовать раздельный учёт затрат на счетах бухгалтерского учёта следующим способом.
        Открыть субконто третьего порядка к счётам 60 «Расчёты с поставщиками и подрядчиками» и 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям»
          -Операции с ценными бумагами,  другие необлагаемые НДС операции 
          -Операции по реализации товаров, работ, услуг, облагаемые НДС 
          -Затраты для осуществления  операций, облагаемых  НДС 
          -Затраты для осуществления операций, не облагаемых НДС 
          -Затраты, связанные с осуществлением операций, облагаемых  и не облагаемых НДС 
          К последним относятся общехозяйственные расходы – аренда, аудиторские услуги информационно-консультационные и  прочие по которым нельзя чётко определить их принадлежность к облагаемым или не облагаемым  НДС операциям.

         
3. Налог на прибыль организаций
3.1 Определять доходы и расходы при исчислении налога на прибыль по  методу начисления. К прямым расходам относятся стоимость приобретения товаров, услуг, предназначенных для перепродажи, реализованных в соответствующем отчётном (налоговом) периоде. Все остальные расходы, кроме внереализационных, являются косвенными и относятся к расходам текущего отчётного (налогового) периода.
3.2 Порядок формирования налоговой базы основывается на данных бухгалтерского учёта.
3.3 Установить, что  первичные документы бухгалтерского учета, включая справку бухгалтера, являются одновременно основанием для ведения налогового учета. Аналитическими регистрами  налогового учета для определения налоговой базы по налогу на прибыль являются карточки счетов, составленные в автоматизированной системе бухгалтерского учёта 1С «Бухгалтерия». Если правила бухгалтерского и налогового учёта доходов и расходов не совпадают, формируется отдельные аналитические регистры налогового учёта. Итоговые  данные аналитических регистров систематизируются в оборотно-сальдовых ведомостях по соответствующим счетам и переносятся в документ «Налоговый регистр по формированию налоговой базы по налогу на прибыль». (Приложение 1)

3.4 Установить перечень лиц, имеющих право подписи регистров налогового учета:
      1. Руководитель предприятия.

3.5 Установить, что налоговый учет для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль ведется на бумажных носителях и в электронном виде.
3.6 Налоговые регистры распечатываются в конце каждого налогового периода.
3.7. Установить для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль, ведение раздельного учета доходов и расходов по следующим видам деятельности и хозяйственным операциям:
- реализация амортизируемого имущества;
-операции с ценными бумагами (отдельно: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг),
- реализация права требования до наступления даты платежа, предусмотренного договором, по которому происходит возникновение долгового обязательства,
- реализация права требования после наступления даты платежа, предусмотренного договором, по которому происходит возникновение долгового обязательства,
- реализация ранее приобретенного права требования (реализация финансовых услуг),
- целевые поступления и их использование.
3.8 Для целей налогообложения прибыли установить линейный метод амортизации по объектам амортизируемого имущества.
3.9 Для целей налогообложения прибыли установить, что распределение объектов амортизируемого имущества по амортизационным группам осуществляется исходя из срока полезного использования, определенного в соответствии с техническими условиями и рекомендациями организаций-изготовителей на основании классификации основных средств, определяемой Правительством РФ.
3.10 Установить, что для целей налогообложения прибыли при реализации или ином выбытии ценных бумаг на расходы от  реализации списывается цена приобретения реализованных ценных бумаг по методу  ФИФО.
         При определении расчётной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в отношении конкретной сделки, применять методы оценки ценных бумаг, предусмотренные законодательством Российской Федерации с учётом конкретных условий заключения сделки, особенностей обращения этих ценных бумаг, иных показателей, информация о которых может служить основанием для расчёта.  
3.11 Применять налоговые регистры для определения процентов (дисконта), подлежащих получению (или уплате) по договорам займа, кредитным договорам, банковского счета, банковского вклада, по ценным бумагам и иным долговым обязательствам. Предельная величина процентов, признаваемых расходом, при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, рассчитывается из ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,5 раза при оформлении долговых обязательств в рублях и равной 22% по долговым обязательствам в иностранной валюте.
Для целей налогообложения прибыли проценты по займам в виде выдачи собственных векселей рассчитываются за период фактического пользования денежными средствами.
  При расчёте дисконта и начислении процентов по долговым ценным бумагам предполагаемый срок обращения векселя рассчитывается: 
Для векселей «по предъявлении» от даты составления  векселя плюс 365 дней.
Для векселей «по предъявлении, но не ранее определённой даты» предполагаемый срок обращения векселя рассчитывается от даты приобретения векселя до даты «по предъявлении» плюс 365 дней.
3.12 Установить, что для целей налогообложения прибыли при определении размера материальных расходов при списании сырья и материалов, применять метод оценки ФИФО.
3.13 Установить, что для целей налогообложения прибыли расходы на ремонт основных средств учитываются в сумме фактических затрат без формирования резерва предстоящих расходов на ремонт.
3.14 Установить, что для целей налогообложения прибыли не формируются следующие резервы:
- резерв предстоящих расходов на оплату отпусков;
- резерв на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
- резерв на выплату ежегодного вознаграждения по итогам работы за год.
3.15 Установить, что для целей налогообложения прибыли представительские расходы включаются в состав расходов в фактических размерах, но не более  4% от расходов на оплату труда отчетного периода.
3.16 Установить, что для целей налогообложения прибыли расходы на виды рекламы, перечисленные в п.4 ст.264 Налогового кодекса РФ, признаются в фактических размерах, остальные расходы на рекламу - в размере не более 1% выручки от реализации для целей налогообложения прибыли, рассчитанной согласно ст.249 Налогового кодекса РФ.
3.17 Установить, что для целей налогообложения прибыли не формируются резервы по сомнительным долгам в порядке ст.266 Налогового кодекса РФ.
3.18 Установить, что амортизационная премия в налоговом учете не применяется.
3.19 Установить, что для целей налогообложения прибыли,  предоставление за плату во временное пользование и пользование имуществом считается доходами и расходами, связанными с производством и реализацией.
3.20 Убытки, полученные в предыдущем налоговом периоде, уменьшают налоговую базу текущего налогового периода.
3.21 Уплата авансовых платежей по налогу производится исходя из одной трети фактически уплаченного квартального авансового платежа за квартал, предшествующий кварталу, в котором производится уплата ежемесячных авансовых платежей.