«Почему сложно зарабатывать на рынке акций сейчас?» Статья А.Потавина в журнале РЦБ

Получается, что рынок формируется не только за счет новостного фона. А из-за чего же тогда? Порой рынки разворачиваются на ровном месте и начинают активно двигаться в каком-то направлении. При этом никаких серьезных новостей не было. Конечно, задним числом можно, например, оправдать любые перемещения рынка фразами «изменились ожидания инвесторов». Подмечено, что нередко постфактум резких скачков рынка выходят «нужные» новости, которые рассматриваются всеми участниками торгов как основной мотиватор именно для таких изменений котировок. Возможно, поэтому у частных инвесторов складывается впечатление, что на рынке присутствует некий «кукловод», который заранее формирует тренд, потом выпускает новости и на остатке движения набирает позицию на контртренде. Так создаются ажиотажи и обвалы. Ни для кого не секрет, что обзоры в СМИ и мнение «авторитетов» заказаны банками и компаниями с огромными деньгами. Отсюда вытекает ответ на главный вопрос, куда же стремятся рынки: туда, где находятся большие деньги.

Что же остается делать частному инвестору? На этот счет существуют две трейдерские поговорки: «Рынок живет ожиданиями», а также «Покупай на ожиданиях, продавай по факту». То есть важно понять, куда шел рынок до появления слухов и куда он может направиться после появления подтверждающей или опровергающей их информации. Как правило, основные движения рынков базируются именно на ожиданиях, а уже в момент выхода новости его вектор может развернуться в произвольную сторону (часто — в противоположную).

Человеку, который хочет прибыльно торговать на фондовом рынке, необходим строгий самоконтроль. Именно это качество позволит сохранить и приумножить средства. Эмоционально-интуитивная торговля рано или поздно закончится крахом. Из-за особенностей человеческого мышления и отношения к деньгам неискушенный трейдер почти всегда гораздо дольше пересиживает убыточные позиции и быстрее фиксирует полученную прибыль. То есть без соответствующего психологического настроя человек начинает действовать импульсивно, необдуманно, а главной мотивацией может стать не доход, а эмоции и азарт (деньги при этом теряются). Соответственно, чтобы профессионально торговать на рынке акций, трейдеру нужны самоконтроль и хорошая дисциплина, а также умение принимать быстрые рациональные решения. Кроме психологической составляющей необходимо выработать собственную торговую стратегию. Торговать без определенного плана равноценно тому, чтобы отправляться в путешествие без карты и компаса. Можно легко отклониться от намеченного курса, и ключевым фактором выигрыша будет только удача. А полагаться на удачу — это все равно что отдать свой брокерский депозит на волю случая (аналог казино). Именно поэтому нужна определенная стратегия, с помощью которой игрок будет принимать решения при совершении сделок, а также знать, как вести себя при внезапно сложившихся обстоятельствах (точка входа в рынок, стоп-заявка, цель движения).

Рынок акций за последние годы стал спекулятивным — это объективная реальность. Поэтому зарабатывать на нем смогут только профессионалы. В основу успеха может быть заложено либо глубокое и доскональное знание финансовых и производственных показателей тех компаний (информация, граничащая с инсайдом), куда планируется инвестировать деньги, или заключение сделок в рамках жесткого торгового алгоритма, протестированного в условиях реального рынка.

Есть еще один вариант, который подсказал инвестор со стажем: ждать кризиса, когда все активы резко дешевеют, и покупать те компании, которые платят дивиденды, имеют прозрачный бизнес и невысокую долговую нагрузку. Все «катаклизмы» рано или поздно заканчиваются (благодаря вмешательству политиков и центробанков), а на руках остаются дешевые привлекательные бумаги. Правда, ждать восстановления рынка при этом можно годами.